{"id":8298,"date":"2021-11-24T23:43:00","date_gmt":"2021-11-24T20:43:00","guid":{"rendered":"https:\/\/alfacash.blog\/?p=8298"},"modified":"2024-02-19T21:51:04","modified_gmt":"2024-02-19T18:51:04","slug":"was-man-wissen-vor-starten-liquidity-mining","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/alfacash.blog\/de\/2021\/11\/24\/was-man-wissen-vor-starten-liquidity-mining\/","title":{"rendered":"Was Sie wissen m\u00fcssen, bevor Sie mit dem Liquidit\u00e4tsmining beginnen"},"content":{"rendered":"

Der Marktwert von DeFi (Decentralized Finance) stieg laut Defi Pulse von $26 Milliarden zu Beginn des Jahres auf $113 Milliarden im November. Diese Popularit\u00e4t ist zum Teil auf eine gro\u00dfe Anzahl von Anlegern zur\u00fcckzuf\u00fchren, die an DeFi-Produkten interessiert sind, die relativ hohe Renditen bieten. Darunter ist Liquidity Mining.<\/p>\n\n\n\n

Die versprochenen Renditen f\u00fcr Liquidit\u00e4tsanbieter (LPs) in verschiedenen Market Maker enthalten saftige j\u00e4hrliche Prozents\u00e4tze in Kryptow\u00e4hrungen.<\/strong> Wenn Sie jedoch an dieser Art von Anlage interessiert sind, lohnt es sich, ein wenig tiefer in den Inhalt und die Risiken einzutauchen.<\/p>\n\n\n\n

Was ist Liquidity Mining?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

In der Vergangenheit, wir haben etabliert<\/a> dass Liquidit\u00e4tsmining nur als ein System in der Nische des Yield Farming angesehen werden kann, das auch andere fortschrittliche Methoden zum Verdienen mit DeFi-Token umfasst. Im Allgemeinen k\u00f6nnen wir sagen, dass es darin besteht, Krypto-Assets zu setzen oder zu verleihen, um Anlagerenditen zu erzielen. Im Vergleich zu traditionellen (und regulierten) Mechanismen ist es hier viel einfacher zu investieren, da es sich immer noch um einen unkontrollierten Raum handelt.<\/p>\n\n\n\n

\"Chia-Kryptow\u00e4hrung-Investitionseinsparungen\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Beim Liquidit\u00e4tsmining Liquidit\u00e4tsgeber haben einen Anreiz, einen bestimmten Betrag an Geld zu investieren<\/strong> im Smart Contract eines Liquidit\u00e4tspools gegen wirtschaftliche Vorteile. Damit soll sichergestellt werden, dass der Pool \u00fcber gen\u00fcgend Verm\u00f6genswerte zur Nutzung und zum Austausch zwischen den Nutzern verf\u00fcgt.<\/p>\n\n\n\n

So legt ein Liquidit\u00e4tsanbieter seine Token in der Regel paarweise (wie zum Beispiel EHT\/DAI) in einen Liquidit\u00e4tspool ein, der von a DeFi-Plattform<\/a>. Dann verwenden andere H\u00e4ndler diese Token und diejenigen, die ihre Token hinterlegt haben, erhalten die Transaktionsgeb\u00fchren (auf alle Liquidit\u00e4tsanbieter verteilt).<\/p>\n\n\n\n

Die DeFi-Plattform nutzt diesen Mechanismus, um sicherzustellen, dass gen\u00fcgend Liquidit\u00e4t f\u00fcr die B\u00f6rsen der Plattform vorhanden ist. Jedoch, je h\u00f6her die Anzahl der LPs und je geringer die Anzahl der Transaktionen, desto geringer sind die Renditen f\u00fcr LPs<\/strong>, da die Verteilung der Belohnungen der Gesamtaktivit\u00e4t angemessen ist.<\/p>\n\n\n\n

Um hohe Anlagerenditen aus Liquidit\u00e4tspools zu erzielen, ist es daher \u00fcblich, dass LPs gro\u00dfe Geldbetr\u00e4ge an den beliebtesten dezentralen B\u00f6rsen mit hohen t\u00e4glichen Transaktionsvolumina einzahlen.<\/p>\n\n\n\n

Risiken beim Liquidit\u00e4tsabbau<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Vor\u00fcbergehender Verlust<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Eines der Hauptrisiken, denen Anf\u00e4nger beim erstmaligen Betreten eines Liquidit\u00e4tspools ausgesetzt sind, ist ein m\u00f6glicher vor\u00fcbergehender Verlust. Dies bedeutet, dass Die Spielsteine, die Sie im Pool gesperrt haben, k\u00f6nnen an Wert verlieren, solange Sie sie nicht bewegen k\u00f6nnen<\/strong>. Je nachdem, wann Sie die Gelder bewegen m\u00f6chten (oder k\u00f6nnen), k\u00f6nnen diese Verluste dauerhaft sein oder nicht.<\/p>\n\n\n\n

\"Liquidit\u00e4t-Mining-unbest\u00e4ndig-verloren\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Ebenso k\u00f6nnten Sie, wenn Sie beispielsweise mit einem ETH\/DAI-Paar in einer bestimmten Verteilung Liquidit\u00e4t bereitgestellt haben, eine f\u00fcr Sie ung\u00fcnstige Pr\u00e4mie erhalten. Vielleicht haben Sie also zu gleichen Teilen X Token eingezahlt. Sagen wir 50% in ETH und 50% in USDC. Im Moment der Abhebung der Gelder k\u00f6nnen sie Ihnen jedoch sozusagen 30% in ETH und 70% in USDC geben. Dies liegt daran, dass der Liquidit\u00e4tspool in diesem Moment m\u00f6glicherweise mehr ETH f\u00fcr die Token-Swapper ben\u00f6tigt. Sie werden also wahrscheinlich Geld verlieren, wenn die ETH-Preis<\/a> steigend.<\/p>\n\n\n\n

Es kann auch sein, dass Sie erhalten Belohnungen in anderen als den hinterlegten Token.<\/strong> Diese Token dienen in der Regel der Governance der Projekte, m\u00fcssen aber f\u00fcr andere Zwecke gegen andere Kryptoassets getauscht werden. Daher kann ihre Volatilit\u00e4t viel h\u00f6her sein als die des eingezahlten Paares und Sie k\u00f6nnen feststellen, dass Ihre Gewinne beeintr\u00e4chtigt werden. <\/p>\n\n\n\n


Glaubw\u00fcrdigkeit des Projekts<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Ein weiteres Risiko, dem Benutzer ausgesetzt sind, sind DeFi-Projekte, die viele Probleme mit sich bringen (Governance, Skalierbarkeit usw.) und zum Scheitern verurteilt sind. Oder sie sind von vornherein darauf ausgelegt, mit dem Geld der Anleger durchzukommen (Betrug \u2013 Teppich zieht<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

\"Dark-Side-NFTs-Betrug\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Es ist notwendig, eigene Recherchen anzustellen (DYOR<\/a>) bevor Sie investieren. Die Autoren vieler Projekte, die sich im Laufe der Zeit als legitim herausstellen, sind anonym, daher sollten Sie auf andere Anzeichen achten. Darunter, Studieren Sie das Whitepaper, die Roadmap, Tokenomics, Smart Contract Audits (falls vorhanden),<\/strong> und was Experten und die gesamte Community dazu sagen.<\/p>\n\n\n\n

Sie m\u00fcssen auch \u00fcber alle Entwicklungen und m\u00f6gliche schlechte Signale auf dem Laufenden bleiben. Dazu m\u00fcssen Sie allen vom Projekt bereitgestellten Kan\u00e4len beitreten. Dazu geh\u00f6ren normalerweise Twitter, Discord und Telegram.<\/p>\n\n\n\n

Code-Schwachstelle<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Da DeFi eine neuartige Technologie ist, ist es \u00fcblich, Protokolle zu finden, die nicht effizient entwickelt wurden. Im Fall von Liquidity-Mining-Plattformen, intelligente Vertr\u00e4ge<\/a> kann Schw\u00e4chen haben, die sein k\u00f6nnen von Hackern ausgenutzt<\/a> jederzeit.<\/p>\n\n\n\n

\"Liquidity-Mining-Code-Exploit\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Auch wenn Sie den Code, mit dem diese Austausche programmiert wurden, nicht zeilenweise lesen k\u00f6nnen (oder nicht wissen), Vertrauen Sie niemals Projekten, die keine Anreizprogramme zur Fehlererkennung haben<\/strong> und sind f\u00fcr die Community in Bezug auf ihren Code nicht transparent. Auch hier ist die Ver\u00f6ffentlichung \u00f6ffentlicher Pr\u00fcfungen wichtig.<\/p>\n\n\n\n

Wie w\u00e4hlt man einen Liquidit\u00e4tspool?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Dort sind drei Hauptaspekte<\/a> bei der Auswahl eines Liquidit\u00e4tspools zu ber\u00fccksichtigen:<\/p>\n\n\n\n