Τι πρέπει να γνωρίζετε πριν ξεκινήσετε την εξόρυξη ρευστότητας

Η αγοραία αξία του DeFi (Αποκεντρωμένη Χρηματοοικονομική) μειώθηκε από $26 δισεκατομμύρια που ήταν κλειδωμένα στην αρχή του έτους σε $113 δισεκατομμύρια τον Νοέμβριο, σύμφωνα με το Defi Pulse. Αυτή η δημοτικότητα οφείλεται, εν μέρει, σε μεγάλο αριθμό επενδυτών που ενδιαφέρονται για προϊόντα DeFi που προσφέρουν σχετικά υψηλές αποδόσεις. Μεταξύ αυτών είναι η Εξόρυξη Ρευστότητας.

Οι υποσχόμενες αποδόσεις για τους παρόχους ρευστότητας (LP) σε διαφορετικούς διαμορφωτές αγοράς περιλαμβάνουν ζουμερά ετήσια ποσοστά σε κρυπτονομίσματα. Ωστόσο, αν σας ενδιαφέρει να αναλάβετε αυτού του είδους τις επενδύσεις, αξίζει να εμβαθύνετε λίγο σε τι αποτελείται και ποιοι είναι οι κίνδυνοι της.

Τι είναι η εξόρυξη ρευστότητας;

Στο παρελθόν, έχουμε καθιερώσει ότι η εξόρυξη ρευστότητας μπορεί να θεωρηθεί μόνο ένα σύστημα εντός της θέσης του Yield Farming, το οποίο περιλαμβάνει επίσης άλλες προηγμένες μεθόδους για να κερδίσετε με μάρκες DeFi. Σε γενικές γραμμές, μπορούμε να πούμε ότι αποτελείται από ποντάρισμα ή δανεισμό κρυπτοστοιχείων για τη δημιουργία επενδυτικών αποδόσεων. Σε σύγκριση με τους παραδοσιακούς (και ρυθμιζόμενους) μηχανισμούς, είναι πολύ πιο εύκολο να επενδύσεις εδώ, καθώς εξακολουθεί να είναι ένας ανεξέλεγκτος χώρος.

Στην εξόρυξη ρευστότητας, Οι πάροχοι ρευστότητας έχουν κίνητρα να επενδύσουν ένα ορισμένο ποσό κεφαλαίων στο έξυπνο συμβόλαιο μιας δεξαμενής ρευστότητας, με αντάλλαγμα οικονομικά οφέλη. Σκοπός αυτού είναι να διασφαλιστεί ότι η πισίνα έχει αρκετά περιουσιακά στοιχεία για χρήση και ανταλλαγή μεταξύ των χρηστών.

Έτσι, ένας πάροχος ρευστότητας καταθέτει τα διακριτικά του, συνήθως σε ζεύγη (όπως το EHT/DAI για παράδειγμα) σε μια ομάδα ρευστότητας που παρέχεται από Πλατφόρμα DeFi. Στη συνέχεια, άλλοι έμποροι χρησιμοποιούν αυτά τα διακριτικά και όσοι κατέθεσαν τα μάρκες τους λαμβάνουν τα τέλη συναλλαγής (διανέμονται μεταξύ όλων των παρόχων ρευστότητας).

Η πλατφόρμα DeFi χρησιμοποιεί αυτόν τον μηχανισμό για να διασφαλίσει ότι υπάρχει αρκετή ρευστότητα για τις ανταλλαγές της πλατφόρμας. Ωστόσο, Όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των LP και όσο μικρότερος ο αριθμός των συναλλαγών, οι αποδόσεις για τα LP μειώνονται, καθώς η κατανομή των ανταμοιβών είναι ανάλογη με τη συνολική δραστηριότητα.

Επομένως, για να λάβουν υψηλές αποδόσεις επένδυσης από ομάδες ρευστότητας, είναι σύνηθες για τους LP να καταθέτουν μεγάλα χρηματικά ποσά στα πιο δημοφιλή αποκεντρωμένα χρηματιστήρια με υψηλούς ημερήσιους όγκους συναλλαγών.

Κίνδυνοι εξόρυξης ρευστότητας

Μόνιμη Απώλεια

Ένας από τους κύριους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι αρχάριοι όταν εισέρχονται σε μια ομάδα ρευστότητας για πρώτη φορά είναι μια πιθανή Μόνιμη Ζημιά. Αυτό σημαίνει ότι τα token που έχετε κλειδώσει στην πισίνα ενδέχεται να χάσουν την αξία τους, εφόσον δεν μπορείτε να τα μετακινήσετε. Ανάλογα με το πότε θέλετε (ή μπορείτε) να μετακινήσετε τα χρήματα, αυτές οι απώλειες μπορεί να είναι ή να μην είναι μόνιμες.

Ομοίως, εάν παρείχατε ρευστότητα με ένα ζεύγος ETH/DAI σε μια συγκεκριμένη διανομή, για παράδειγμα, μπορεί να λάβετε μια ανταμοιβή που δεν είναι ευνοϊκή για εσάς. Έτσι, ίσως καταθέσατε X ποσότητα μάρκες σε ίση αναλογία. Ας πούμε 50% σε ETH και 50% σε USDC. Ωστόσο, τη στιγμή της ανάληψης των κεφαλαίων, μπορούν να σας δώσουν 30% σε ETH και 70% σε USDC, ας πούμε έτσι. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η ομάδα ρευστότητας μπορεί να χρειαστεί περισσότερο ETH εκείνη τη στιγμή για τους swappers, επομένως, πιθανότατα θα χάσετε χρήματα εάν Τιμή ETH αυξάνεται.

Επίσης, μπορεί να συμβαίνει αυτό λαμβάνετε ανταμοιβές σε μάρκες εκτός από αυτές που έχουν κατατεθεί. Αυτά τα διακριτικά γενικά χρησιμεύουν για τη διακυβέρνηση των έργων, αλλά πρέπει να ανταλλάσσονται με άλλα κρυπτογραφικά στοιχεία για άλλες χρήσεις. Ως εκ τούτου, η μεταβλητότητά τους μπορεί να είναι πολύ υψηλότερη από το ζεύγος που έχει κατατεθεί και μπορεί να δείτε τα κέρδη σας να επηρεάζονται. 

Αξιοπιστία του έργου

Ένας άλλος κίνδυνος στον οποίο εκτίθενται οι χρήστες είναι να αντιμετωπίσουν έργα DeFi που παρουσιάζουν πολλά προβλήματα (διακυβέρνηση, επεκτασιμότητα κ.λπ.) και προορίζονται να αποτύχουν. Ή, άμεσα, έχουν σχεδιαστεί από την αρχή για να ξεφύγουν από τα χρήματα των επενδυτών (απάτες – τραβήγματα χαλιών).

Είναι απαραίτητο να κάνετε τη δική σας έρευνα (DYOR) πριν από την επένδυση. Οι συντάκτες πολλών έργων που αποδεικνύονται νόμιμα με την πάροδο του χρόνου είναι ανώνυμοι, επομένως θα πρέπει να δώσετε προσοχή σε άλλα σημάδια. Ανάμεσα τους, μελετήστε τη Λευκή Βίβλο, τον οδικό χάρτη, την tokenomics, τους έξυπνους ελέγχους συμβολαίων (εάν υπάρχουν), και τι λένε οι ειδικοί και η ευρύτερη κοινότητα για αυτό.

Πρέπει επίσης να ενημερώνεστε για όλες τις εξελίξεις και τα πιθανά κακά σήματα. Για να το κάνετε αυτό, θα πρέπει να εγγραφείτε σε όλα τα κανάλια που παρέχονται από το έργο. Αυτά περιλαμβάνουν συνήθως το Twitter, το Discord και το Telegram.

Ευπάθεια κώδικα

Καθώς το DeFi είναι μια νέα τεχνολογία, είναι σύνηθες να βρίσκουμε πρωτόκολλα που δεν έχουν αναπτυχθεί αποτελεσματικά. Στην περίπτωση των πλατφορμών εξόρυξης ρευστότητας, έξυπνες συμβάσεις μπορεί να έχει αδυναμίες που μπορεί να είναι εκμεταλλεύονται χάκερ οποιαδήποτε στιγμή.

Ακόμα κι αν δεν μπορείτε (ή δεν ξέρετε πώς να) διαβάσετε γραμμή προς γραμμή τον κώδικα με τον οποίο έχουν προγραμματιστεί αυτές οι ανταλλαγές, Μην εμπιστεύεστε ποτέ έργα που δεν έχουν προγράμματα κινήτρων για ανίχνευση σφαλμάτων και δεν είναι διαφανείς στην κοινότητα σχετικά με τον κώδικά τους. Και πάλι, η δημοσίευση των δημοσίων ελέγχων είναι σημαντική.

Πώς να επιλέξετε μια ομάδα ρευστότητας;

Υπάρχουν τρία κύριες πτυχές να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε μια ομάδα ρευστότητας:

• Αποθεματικό κεφαλαίων

Μια επαρκής ποσότητα ρευστότητας στο απόθεμα θα διασφαλίσει ότι η αναλογία που κατατίθεται παρουσιάζει μικρότερες διακυμάνσεις, γεγονός που οδηγεί άμεσα σε χαμηλότερο κίνδυνο μόνιμης ζημίας. Είναι επίσης σημαντικό να ληφθεί υπόψη η αποκέντρωση: η ρευστότητα δεν πρέπει να προέρχεται μόνο από μερικές φάλαινες. Σε αυτήν την περίπτωση, εάν αυτοί οι μεγάλοι επενδυτές αποσυρθούν, η ρευστότητα θα πέσει κατακόρυφα και το ίδιο και τα κέρδη της ομάδας.

• Όγκος συναλλαγών

Η επιλογή μιας ομάδας ρευστότητας με υψηλό όγκο συναλλαγών μπορεί να είναι επωφελής τόσο για αρχάριους όσο και για πολύ πιο έμπειρους επενδυτές. Όσο μεγαλύτερος είναι ο αριθμός των συναλλαγών στην πλατφόρμα, τόσο υψηλότερες θα είναι οι χρεώσεις. Και οι αμοιβές είναι από όπου θα προέρχονται τα συλλογικά κέρδη.

• Απόκλιση τιμών

Η διακύμανση της τιμής ενός κρυπτοστοιχείου σε σχέση με ένα άλλο στη δεξαμενή ρευστότητας ονομάζεται «απόκλιση τιμών». Σχετίζεται άμεσα με τη μόνιμη απώλεια, επειδή η τελευταία μπορεί να αντιστραφεί εάν αντιστραφεί και η απόκλιση τιμών. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι απαραίτητο να έχετε μεγάλη επίγνωση του αγορά κρυπτονομισμάτων όταν επενδύετε, συμπεριλαμβανομένων πιθανών ειδήσεων και αλλαγών που επηρεάζουν άμεσα τις τιμές.

Οι πιο δημοφιλείς πισίνες ρευστότητας

Σε ένα προηγούμενο άρθρο, έχουμε ονομάσει πέντε πλατφόρμες για την εκτέλεση γεωργίας απόδοσης και εξόρυξης ρευστότητας. Αλλά για το 2021 μπορούμε να αναφέρουμε τουλάχιστον τρεις πλατφόρμες DEX που αύξησαν τη δημοτικότητά τους και βρίσκονται αυτή τη στιγμή στην κορυφή της λίστας:

• Unswap: Για να ανταλλάξετε μάρκες ERC20 με βάση το δίκτυο Ethereum.
• PancakeSwap: Για ανταλλαγή στο Binance Smart Chain με μάρκες BEP20.
• QuickSwap: Σε ποια διακριτικά που βασίζονται στο MATIC και το Polygon Network μπορούν να ανταλλάσσονται.

Φυσικά, υπάρχουν πολλά περισσότερα και, όπως έχουμε αναφέρει, είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας έρευνα πριν επενδύσετε.

Θέλετε να ανταλλάξετε Bitcoin και άλλα διακριτικά; Μπορείς να το κάνεις με ασφάλεια σε Alfacash! Και μην ξεχνάτε ότι μιλάμε για αυτό και πολλά άλλα πράγματα στα κοινωνικά μας μέσα.

Κελάδημα * Τηλεγράφημα * Facebook * Ίνσταγκραμ * Youtube * Vkontakte