5 legnépszerűbb stablecoin és különbségeik

A stablecoinok a mai napig a kriptovaluta világának lényeges részét képezik. Amint azt talán tudjuk, a legtöbb digitális érme nagy volatilitástól szenved – beleértve az Bitcoin-t (BTC). Éppen ezért a fix ár fenntartására tervezett érmék számos kritikus pénzügyi műveletre kínálhatnak megoldást. Közülük bizonyos stabil érméink elkerülhetetlenül népszerűbbek, mint mások. Szóval, mi a különbség?

Nem minden stablecoin működik ugyanúgy, vagy nem rendelkezik ugyanazzal a mögöttes eszközzel értéket biztosít számukra. Természetesen a legtöbbjük megpróbál 1 USD-vel egyenlő lenni, de ez nem mindig van így. Emellett az árfenntartás módszertana igen változatos lehet, és ez akár polémiát is tartalmazhat.

Az első módszer árukkal vagy fiattal kell támogatni. Így a stablecoinért felelős csoportnak vagy vállalatnak minden egyes fillér árucikkben vagy fiatban kell lennie a digitális értéke mögött. A stablecoin végül is puszta ábrázolás. A második módszer a kriptovalutákból álló kosárban található biztosítékot tartalmazza. Ehhez a felhasználók által irányított monetáris politika is társul a stabilitás biztosítása érdekében.

Az utolsó módszer a kontrollált verés és a már saját kódjukban megírt érmék elégetése (megsemmisítése). Az ilyen típusú stabilcoinokat „algoritmikusnak” nevezik, mivel az árat algoritmusok tartják fenn. Most ezzel együtt végigjárhatjuk a legnépszerűbb stabilcoinokat (a CoinMarketCap piaci kapitalizációja alapján) és azok különbségeit.

TrueUSD (TUSD)

A TrustToken által 2018-ban elindított TrueUSD egy ERC-20 token (amelyre épül Ethereum) egységenkénti 1 USD ár fenntartására tervezték. Hogy ez lehetséges legyen, a TrustToken mögött álló csapat több USD letéti számlát készített. Ezt a bankszámlatípust úgy tervezték, hogy előre meghatározott feltételek mellett több fél is kezelje. Ez az oka annak, hogy ebben az esetben a TrustToken csapata beleegyezés nélkül nem nyúlhat bele egyik tartalékba sem.

Ahogy ők magyarázta:

„Együttműködünk engedéllyel rendelkező vagyonkezelő társaságokkal és bankokkal, hogy biztonságosan tartsuk a TrueUSD tokeneket alátámasztó pénzeszközöket. A nagyobb biztonság érdekében a vagyonkezelő társaságok közvetlenül kezelik az összes pénzeszközt, és a TrueUSD csapata nem fér hozzá a letétbe helyezett pénzeszközökhöz, és nem is vesz részt azok átutalásában.”

Ezért a kibocsátók számára a folyamat magában foglalja a KYC intézkedéseket (azonosság-ellenőrzés). Bárki lehet kibocsátó, de csak a követelmények teljesítése után. Miután ez az ellenőrzés befejeződött, a kibocsátó hozzáférhet a frissen kidolgozott TUSD-hez az Ethereum-n. Ha el akarják adni, akkor az egyenértékű tokeneket elégetik. Mindezek mellett megemlíthetjük azt is A TUSD az egyetlen stabil érme valós idejű auditálás, amely biztosítja az azt támogató alapok meglétét és kezelését.

Az átlagos felhasználók számára ez a népszerű stablecoin megvásárolható és eladható, mint bármely más kriptográfia, tőzsdéken és pénztárcák. Jelenleg a TUSD piaci kapitalizációja meghaladja az $1,4 milliárdot, ami e mutató alapján az #64 helyet foglalja el a listán.

Dai (DAI)

Ez a decentralizált stabil érme indult 2017-ben a Maker Foundation által. Ez egy ERC-20 token, amelyet úgy terveztek, hogy 1 USD-nek feleljen meg, de a mögöttes értékét nem a készítői biztosítják. Helyette, minden DAI-t a kriptovaluták (általában ETH) biztosítékának letiltása után vernek konkréton okos szerződések, és stabilitási díjat is kell fizetni.

A felszámolási arány A fedezet 130% és 150%, a stabilitási díj pedig 2% és 4% között változhat. Így például, ha valaki 100 DAI-t ($100 értékű) szeretne generálni az Ethereum pénztárcájáért, először $150-et kell letétbe helyeznie ETH-ban az okosszerződésen, és ki kell fizetnie a választott stabilitási díjat. Illetve felszámolási kötbért kell fizetni abban az esetben, ha a szerződést fel akarják számolni és a fedezetüket vissza akarják kapni.

Mindezt a MakerDAO, egy decentralizált autonóm szervezet (DAO), amely az irányítási tokenjének, az MKR-nek a tulajdonosaiból áll. Ezzel a tokennel szavazhatnak a rendszer módosításairól, de az MKR stabilitási díjak fizetésén és függetlenként is dolgozik. beruházás. Valójában a cikk írásakor az MKR egységenkénti ára $1,800, piaci kapitalizációja pedig meghaladja az $1,7 milliárdot (#55).

Az ETH mellett a DAI további 18 kriptoeszközt is elfogad fedezetként. Tartalmazzák Alap Figyelem Token (BAT), Decentraland (MANA), Compound (COMP), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI); és még néhány más népszerű stablecoin is: TUSD, USDC, USDT, PAX és így tovább.

Mindazonáltal meg kell jegyezni, hogy ez a folyamat csak a DAI-kibocsátóknak szól. Bármely átlagos kripto-felhasználó vásárolhat és adhat el DAI-t, mint bármely más kriptovalutát, pénztárcán és tőzsdén keresztül. Ez a stabil érme piaci kapitalizációja jelenleg #19, több mint $9,6 milliárddal.

TerraUSD (UST)

Az UST az egyik legnépszerűbb stabil érme ezen a listán, amely az Ethereum-n kívül is működik – és számos blokkláncok. 2020-ban indította el a Terraform Labs. A Terra blokkláncon alapul, és szorosan együttműködik natív kriptovalutájával, a LUNA-val. Ebben az értelemben hasonlít a DAI-hoz, de nincs fedezetben. Helyette, Az UST fenntartja 1 USD értékét LUNA érmék kibocsátásával és elégetésével.

Ahogy ők magyarázta:

„A TerraUSD egy algoritmikus stablecoin, ahol a verés költsége megegyezik a verett stablecoin névértékével – 1 TerraUSD veréséhez csak $1 értékű tartalékeszközt ($LUNA) kell elégetni. A TerraUSD monetáris politikája végtelenül skálázható – segíti a DeFi-alkalmazásokat és protokollokat, hogy korlátozások nélkül kiaknázzák a bennük rejlő lehetőségeket.”

Ezenkívül Az UST különböző blokkláncok között cserélhető (beleértve az Ethereum-t, a Binance Smart Chain-t és Solana) használva Terra híd. A Terra blokkláncon belül az UST is zárható Horgony protokoll hogy némi passzív bevételhez jusson megtakarításokhoz (20% körül). Egyelőre az UST piaci kapitalizációja meghaladja a 11 milliárdot (#16), míg a LUNA piaci kapitalizációja az #9-ben van, több mint $26 milliárddal és $65 tokenenkénti áraval.

USD érme (USDC)

Az USDC egy központosított stabil érme, amelyet 2018-ban indítottak el, és teljes egészében a konzorcium kezeli Központ, amelyet a Circle, Coinbase és Bitmain társaságok alkotnak. Csakúgy, mint az UST, ez is működik több blokklánc: Ethereum, csillag, lavina, Algorand, Tron, Solana és Hedera. Értékét tekintve azonban inkább a TUSD-hez hasonlít. Az 1 USD-s árfolyam megtartásához a mögötte álló vállalatoknak és kibocsátóknak dollárban kell tartalékot tartaniukés egyéb „jóváhagyott beruházások”.

Ahhoz, hogy ennek a népszerű stablecoinnak a kibocsátója lehessen, egy pénzintézetnek át kell mennie egy KYC/AML ellenőrzésen. Ezután az alkotók szerint a következőket kell tenniük:

„Tartalékokat tartson 1:1 arányban kibocsátott tokenekkel, és havonta közzétett igazolást nyújtson be a készletekről, amelyeket hiteles állami könyvvizsgálók tanúsítanak. Támogatja az USDC tokenek helyettesíthető cseréjét és beváltását más engedélyezett kibocsátó tagoktól. A Központ által meghatározott egyéb jelentéstételi és felülvizsgálati követelmények teljesítése”.

Valóban, havi tanúsítványok Az USDC általános tartalékaiból a Grant Thornton könyvelőiroda biztosítja. Nos, az USDC cseréjéhez nem szükséges az alapító cégeknél megtenni. Bármely átlagos kripto-felhasználó szabadon megteheti ezt tőzsdéken, pénztárcán keresztül, sőt fizetési processzorok. A mai napig az USDC az ötödik kriptovaluta a piaci kapitalizáció alapján, több mint $47,5 milliárddal.

Tether (USDT)

Ez a központosított stablecoin nemcsak a legnépszerűbb manapság, de ez volt az első is. A Tether Limited (a Bitfinex kriptotőzsde tulajdonában lévő) 2014-ben indított USDT-t ERC-20 tokennek tervezték, hogy fenntartsa az 1 USD-s rögzített árat. Eleinte az alkotók azt állították, hogy „teljes mértékben” a cég tulajdonában lévő bankszámlákon lévő USD készpénzzel fedezték. Ez azonban most nem így van.

Az utolsó és rövid jelentés tartalékairól, A Tether mögött többnyire kereskedelmi papírok állnak rendelkezésre (65% felett), fedezett hitelek (12%), vállalati kötvények, alapok és nemesfémek (9%), és csak 3,6% USD készpénzben. Széles körben kritizálták (és még pénzbírságot is kapott) a múltban azért, mert nem végezte el a Tether Limited és a Bitfinex által teljes körűen ellenőrzött készleteinek megfelelő ellenőrzését.  

Ezért a Tethernek az említett cégen kívül nincs más kibocsátója. A viták ellenére továbbra is az USDT a leggyakrabban használt stablecoin a lakossági befektetők körében, akik árstabilitással igyekeznek védeni kriptovaluta-állományukat. Ezenkívül bármely felhasználó hozzáférhet az USDT-hez öt blokklánc: Ethereum, Omni, Tron, EOSIO és Liquid. Jelenleg az USDT a harmadik kriptovaluta a piaci kapitalizáció alapján, több mint $78,3 milliárddal. Ez is a legtöbbet kicserélték valuta ellen Bitcoin, még USD felett is.

Népszerű stablecoinok: melyiket válasszam?

Amint látjuk, ezek egy része központosított (intézmények, cégek által kezelt), másik részük decentralizált (a közösség által kezelt). Ez előnyökkel és hátrányokkal jár. A központosítottnak stabil állományok, ott van a jogbiztonság és a cégek támogatása hogy problémák esetén válaszolniuk kell a felhasználóknak. A decentralizált stabil érmék esetében további befektetési lehetőségeket és pénzügyi szabadságot kínál a hagyományos rendszeren kívül.

Ami a stablecoin mögötti tartalékokat vagy rendszert illeti, azt minden felhasználónak kell eldöntenie, saját preferenciái és vizsgálata szerint. A használhatóság is terítéken van: melyik blokkláncot szeretnéd használni? Mely Dappokhoz és/vagy platformokhoz szeretne hozzáférni? Mennyire értékelné az átláthatóságot? Kibocsátó akarsz lenni, vagy csak egy átlagos felhasználó? Biztos benne, hogy a népszerű stablecoinokat az USD-hez köti, nem pedig más eszközökhöz?

Mindezekre csak a végfelhasználónak kell válaszolnia. És természetesen, mint mindig, saját vizsgálatot végez (DYOR) soha nem túl sok.

USDT, USDC, DAI és egyéb tokenekkel szeretne kereskedni? Meg tudod csinálni biztonságosan az Alfacash-n! És ne felejtsd el, hogy erről és még sok minden másról beszélünk a közösségi médiában.

Twitter * Távirat * Instagram * Youtube *Facebook  * Vkontakte