რა უნდა იცოდეთ ლიკვიდობის მაინინგის დაწყებამდე

DeFi (დეცენტრალიზებული ფინანსები) საბაზრო ღირებულება წლის დასაწყისში ჩაკეტილი $26 მილიარდიდან ნოემბერში $113 მილიარდამდე, Defi Pulse-ის თანახმად. ეს პოპულარობა ნაწილობრივ განპირობებულია DeFi პროდუქტებით დაინტერესებული ინვესტორების დიდი რაოდენობით, რომლებიც შედარებით მაღალ შემოსავალს გვთავაზობენ. მათ შორისაა Liquidity Mining.

დაპირებული ანაზღაურება ლიკვიდურობის პროვაიდერებისთვის (LPs) სხვადასხვა ბაზრის შემქმნელებში მოიცავს წლიურ წვნიან პროცენტებს კრიპტოვალუტებში. თუმცა, თუ თქვენ დაინტერესებული ხართ ამ ტიპის ინვესტიციით, ღირს ცოტა ღრმად ჩაღრმავდეთ, თუ რისგან შედგება და რა რისკებთან არის დაკავშირებული.

რა არის ლიკვიდურობის მოპოვება?

Წარსულში, ჩვენ დავადგინეთ რომ ლიკვიდობის მაინინგი შეიძლება ჩაითვალოს მხოლოდ ერთი სისტემა Yield Farming-ის ნიშაში, რომელიც ასევე მოიცავს DeFi ტოკენებით შემოსავლის სხვა მოწინავე მეთოდებს. ზოგადად, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ ის შედგება კრიპტოაქტივების ფსონებისგან ან სესხებისგან ინვესტიციების ანაზღაურების შესაქმნელად. ტრადიციულ (და რეგულირებულ) მექანიზმებთან შედარებით, აქ ინვესტირება ბევრად უფრო ადვილია, რადგან ეს ჯერ კიდევ უკონტროლო სივრცეა.

ლიკვიდურობის მაინინგში, ლიკვიდობის პროვაიდერებს ეძლევათ სტიმული, განახორციელონ გარკვეული თანხების ინვესტირება ლიკვიდურობის ფონდის სმარტ კონტრაქტში, ეკონომიკური სარგებლის სანაცვლოდ. ამის მიზანია უზრუნველყოს, რომ აუზს ჰქონდეს საკმარისი აქტივები მომხმარებლისთვის გამოსაყენებლად და გაცვლისთვის.

ამრიგად, ლიკვიდობის პროვაიდერი დეპონირებს თავის ტოკენებს, ჩვეულებრივ წყვილებში (როგორიცაა EHT/DAI მაგალითად) ლიკვიდურობის აუზში, რომელსაც უზრუნველყოფს DeFi პლატფორმა. შემდეგ, სხვა ტრეიდერები იყენებენ ამ ტოკენებს და ისინი, ვინც დეპონირებენ თავიანთ ტოკენებს, იღებენ ტრანზაქციის საკომისიოებს (განაწილებული ლიკვიდობის ყველა პროვაიდერს შორის).

DeFi პლატფორმა იყენებს ამ მექანიზმს პლატფორმის ბირჟებისთვის საკმარისი ლიკვიდობის უზრუნველსაყოფად. თუმცა, რაც უფრო მეტია LP-ების რაოდენობა და რაც უფრო ნაკლებია ტრანზაქციების რაოდენობა, მცირდება LP-ების ანაზღაურება, რადგან ჯილდოების განაწილება მთლიანი აქტივობის პროპორციულია.

ამიტომ, ლიკვიდურობის ფონდებიდან მაღალი საინვესტიციო ანაზღაურების მისაღებად, ჩვეულებრივია, რომ LP-ებმა დიდი თანხების დეპონირება განახორციელონ ყველაზე პოპულარულ დეცენტრალიზებულ ბირჟებზე, ყოველდღიური ტრანზაქციის მაღალი მოცულობით.

ლიკვიდურობის მოპოვების რისკები

მუდმივი დაკარგვა

ერთ-ერთი მთავარი რისკი, რომელსაც აწყდებიან დამწყები პირველად ლიკვიდურობის აუზში შესვლისას, არის შესაძლო დროებითი ზარალი. Ეს ნიშნავს რომ აუზში ჩაკეტილმა ჟეტონებმა შეიძლება დაკარგონ ღირებულება მანამ, სანამ მათ გადატანას ვერ შეძლებთ. იმის მიხედვით, თუ როდის გსურთ (ან შეძლებთ) თანხების გადატანას, ეს დანაკარგები შეიძლება იყოს ან არ იყოს მუდმივი.

ანალოგიურად, თუ თქვენ მიაწოდეთ ლიკვიდურობა ETH/DAI წყვილით კონკრეტულ დისტრიბუციაში, მაგალითად, შეიძლება მიიღოთ ჯილდო, რომელიც არ არის თქვენთვის ხელსაყრელი. ასე რომ, შესაძლოა თქვენ შეიტანოთ X ოდენობის ტოკენები თანაბარი პროპორციით. ვთქვათ 50% ETH-ში და 50% USDC-ში. თუმცა, თანხის ამოღების მომენტში, მათ შეუძლიათ მოგცენ 30% ETH-ში და 70% USDC-ში, ასე ვთქვათ. ეს არის იმის გამო, რომ ლიკვიდურობის აუზს შეიძლება დასჭირდეს მეტი ETH იმ მომენტში ტოკენის სვოპერებისთვის, ასე რომ, თქვენ ალბათ დაკარგავთ ფულს, თუ ETH ფასი იზრდება.

ასევე, შეიძლება ასეც იყოს თქვენ იღებთ ჯილდოებს დეპონირებულის გარდა სხვა ნიშნებით. ეს ტოკენები ძირითადად ემსახურება პროექტების მართვას, მაგრამ უნდა გაიცვალოს სხვა კრიპტოაქტივებში სხვა გამოყენებისთვის. აქედან გამომდინარე, მათი ცვალებადობა შეიძლება ბევრად უფრო მაღალი იყოს, ვიდრე დეპონირებული წყვილი და თქვენ იხილავთ თქვენს მოგებას.

პროექტის სანდოობა

კიდევ ერთი რისკი, რომელსაც მომხმარებლები ექვემდებარებიან, არის DeFi პროექტებთან შეხვედრა, რომლებიც წარმოადგენენ ბევრ პრობლემას (მმართველობა, მასშტაბურობა და ა.შ.) და განწირულია წარუმატებლობისთვის. ან, პირდაპირ, ისინი თავიდანვე შექმნილია ინვესტორების ფულის მოსაშორებლად (თაღლითები - ხალიჩის ქაჩვა).

აუცილებელია საკუთარი კვლევის ჩატარება (დიორ) ინვესტირებამდე. ბევრი პროექტის ავტორი, რომელიც დროთა განმავლობაში ლეგიტიმური აღმოჩნდება, ანონიმურია, ამიტომ ყურადღება სხვა ნიშნებს უნდა მიაქციოთ. Მათ შორის, შეისწავლეთ თეთრი ფურცელი, საგზაო რუკა, ტოკენომიკა, ჭკვიანი კონტრაქტის აუდიტი (ასეთის არსებობის შემთხვევაში), და რას ამბობენ ამის შესახებ ექსპერტები და ფართო საზოგადოება.

თქვენ ასევე უნდა აკონტროლოთ ყველა მოვლენა და შესაძლო ცუდი სიგნალები. ამისათვის თქვენ უნდა შეუერთდეთ პროექტის მიერ მოწოდებულ ყველა არხს. ეს ჩვეულებრივ მოიცავს Twitter, Discord და Telegram.

კოდის დაუცველობა

იმის გამო, რომ DeFi არის ახალი ტექნოლოგია, ხშირია პროტოკოლების პოვნა, რომლებიც არ არის შემუშავებული ეფექტურად. ლიკვიდობის მაინინგ პლატფორმების შემთხვევაში, ჭკვიანი კონტრაქტები შეიძლება ჰქონდეს სისუსტეები, რომლებიც შეიძლება იყოს ჰაკერების მიერ ექსპლუატირებული ნებისმიერ დროს.

მაშინაც კი, თუ თქვენ არ შეგიძლიათ (ან არ იცით როგორ) წაიკითხოთ სტრიქონ-სტრიქონი კოდი, რომლითაც ეს გაცვლები დაპროგრამებულია, არასოდეს ენდოთ პროექტებს, რომლებსაც არ გააჩნიათ შეცდომების გამოვლენის წამახალისებელი პროგრამები და არ არიან გამჭვირვალე საზოგადოებისთვის მათი კოდის შესახებ. კიდევ ერთხელ, მნიშვნელოვანია საჯარო აუდიტის გამოქვეყნება.

როგორ ავირჩიოთ ლიკვიდობის აუზი?

არის სამი ძირითადი ასპექტები გასათვალისწინებელია ლიკვიდობის ფონდის არჩევისას:

სარეზერვო სახსრები

ლიკვიდობის საკმარისი რაოდენობა აუზში უზრუნველყოფს, რომ დეპონირებული თანაფარდობა ნაკლებად მერყეობდეს, რაც პირდაპირ იწვევს მუდმივი ზარალის დაბალ რისკს. ასევე მნიშვნელოვანია განიხილოს დეცენტრალიზაცია: ლიკვიდობა არ უნდა მოდიოდეს მხოლოდ რამდენიმე ვეშაპისგან. ამ შემთხვევაში, თუ ეს მსხვილი ინვესტორები გასულიყვნენ, ლიკვიდურობა დაიკლებს და ასევე დაეცემა ფონდის მოგება.

ვაჭრობის მოცულობა

მაღალი ვაჭრობის მოცულობით ლიკვიდურობის აუზის არჩევა შეიძლება მომგებიანი იყოს როგორც დამწყებთათვის, ასევე ბევრად უფრო გამოცდილი ინვესტორებისთვის. რაც უფრო მეტი იქნება პლატფორმაზე ტრანზაქციების რაოდენობა, მით მეტი იქნება საკომისიო. და საკომისიო არის ის, საიდანაც მოვა კოლექტიური მოგება.

ფასის განსხვავება

ერთი კრიპტოაქტივის ფასის რყევას მეორესთან შედარებით ლიკვიდურობის ფონდში ეწოდება "ფასის განსხვავება". ეს პირდაპირ კავშირშია მუდმივ ზარალთან, რადგან ეს უკანასკნელი შეიძლება შეიცვალოს, თუ ფასის სხვაობაც შეიქცევა. ამიტომ აუცილებელია ძალიან კარგად იცოდეთ კრიპტოვალუტის ბაზარი ინვესტიციის დროს, მათ შორის შესაძლო სიახლეებისა და ცვლილებების ჩათვლით, რომლებიც პირდაპირ გავლენას ახდენს ფასებზე.

ყველაზე პოპულარული ლიკვიდობის აუზები

Ში წინა სტატია, ჩვენ დავასახელეთ ხუთი პლატფორმა მოსავლიანობის მეურნეობისა და ლიკვიდობის მაინინგის შესასრულებლად. მაგრამ 2021 წლისთვის შეგვიძლია აღვნიშნოთ მინიმუმ სამი DEX პლატფორმა, რომლებმაც გაზარდეს მათი პოპულარობა და ამჟამად სიის სათავეში არიან:

Unswap: ERC20 ტოკენების გაცვლა Ethereum ქსელზე დაყრდნობით.
ბლინების გაცვლა: Binance Smart Chain-ზე BEP20 ტოკენებით გაცვლისთვის.
QuickSwap: რომლებშიც შესაძლებელია MATIC-ზე და პოლიგონურ ქსელზე დაფუძნებული ტოკენების გაცვლა.

რა თქმა უნდა, კიდევ ბევრია და, როგორც აღვნიშნეთ, ძალიან მნიშვნელოვანია ინვესტიციის დაწყებამდე საკუთარი კვლევა.

გსურთ ვაჭრობა Bitcoin და სხვა სიმბოლოებით? Შენ შეგიძლია ამის გაკეთება უსაფრთხოდ Alfacash- ზე! და არ უნდა დაგვავიწყდეს, რომ ჩვენ ვსაუბრობთ ამაზე და ბევრ სხვა რამეზე ჩვენს სოციალურ მედიაში.

Twitter * დეპეშა * ფეისბუქი * ინსტაგრამი * Youtube * ვკონტაქტე