Boom and bust of ICOs and a much money

Powiedzmy, że masz teraz świetny pomysł na produkt / biznes, ale jesteś bankrutem. Twój wspaniały pomysł wymaga pozyskania funduszy i / lub inwestycji, aby się rozwinąć, ale… kogo o to prosisz? Bank? Za dużo biurokracji (a może masz już niespłacony kredyt). Platforma finansowania społecznościowego? Może to wystarczy… jeśli zrobisz wystarczająco dużo działań marketingowych i zapłacisz opłaty. Ten wątpliwy pożyczkodawca, którego znalazłeś na Facebooku? Rzeczywiście, nie brzmi to zbyt dobrze.

A co wtedy? Czy Twój powstający startup jest skazany na wieczne pozostanie w Twojej głowie? Nie, jeśli świat kryptowalut może coś z tym zrobić. To jest główny powód, dla którego narodziły się początkowe oferty monet (ICO), sprzedaż tokenów lub Crowdsales.  

Więc co to jest ICO?

Jak może sugerować (druga) nazwa, ICO to mechanizm pozyskiwania funduszy, w którym firma, organizacja, zespół lub osoba (tak naprawdę każdy) oferuje opinii publicznej ustaloną ilość nowych tokenów opartych na blockchain do sprzedaży w danym okresie.

Dzięki funduszom zebranym w ten sposób autor / autorzy projektu, który oferuje ICO, mogą ukończyć rozwój swojego produktu lub pomysłu. W zamian inwestorzy zyskują unikalne tokeny stworzone dla ICO, które można później wykorzystać w przyszłej platformie / produkcie lub mogą zachowywać się (w pewnym sensie) jak akcje: jeśli projekt zostanie pomyślnie zakończony, tokeny podniosą swoją początkową wartość .

Podsumowując: to coś bardzo podobnego do crowdfundingu, ale szczególnie dla startupów, angażującego kryptowaluty i bez prawie żadnych regulacji i warunków na całym świecie. Jedyne, co deweloperzy ICO powinni zapłacić, to (zwykle bardzo niskie) opłaty za transakcję lub inteligentny kontrakt. To ostatnie byłoby konieczne, aby zablokować fundusze i rozdzielić je wśród inwestorów w bardziej sprawiedliwy i przejrzysty sposób.

Mimo to zespół odpowiedzialny za projekt w większości przypadków nadal kontrolowałby fundusze… I to jest problem w większości przypadków. Ponieważ, niestety, ICO są otoczone złymi pomysłami, miernymi platformami, agresywnym marketingiem oraz, w najgorszych przypadkach, oszustwami i oszustwami związanymi z wyjściem. Nie są regulowani, a to przecież nie tylko zaleta.

Boom: szalona gorączka złota w latach 2017-2018

Pierwsze ICO odbyło się w 2013 roku przez platformę Mastercoin (obecnie Omni) na Bitcoin który umożliwia tworzenie nowych kryptowalut i aktywów. Do tej pory nie jest zbyt znana, a jej sukces może być dyskusyjny. Chociaż zaledwie rok później nadejdzie ICO Ethereum (tak, stamtąd narodził się Ethereum).

Za kilka lat ten będzie faworytem blockchain aby uruchomić ICO, ale do tego czasu początkowy projekt otrzymał około 18 milionów dolarów w BTC za sprzedaż Ethers (ETH), ich natywnego tokena. (Szczęśliwi) inwestorzy kupił je 0,31 USD za sztukę, podczas gdy do tej pory cena wynosi prawie 400 USD za sztukę. I oczywiście mogą używać ETH w łańcuchu blokowym Ethereum do regulowania opłat transakcyjnych, pisania inteligentnych umów lub tworzenia nowych zdecentralizowanych aplikacji (Dapps).

W ciągu pierwszych czterech lat istnienia ICO nie wzbudziły większego zamieszania. Jeden tutaj, drugi tam; ze skromnymi dochodami. A potem, niespodziewanie, eksplodowali: projekty z zaledwie białym papierem przynoszą miliony w kilka dni (lub nawet minut), około 50 ICO uruchamianych miesięcznie, łańcuch bloków Ethereum jest nasycony z powodu dużej ich liczby (coś podobnego do Projekty DeFi teraz) i bardzo dużo FOMO (Fear of Missing Out) na całym świecie.

Stamtąd pochodziły aktualne, udane projekty. Sirin Labs (blockchain telefony komórkowe / + 150 mln), Filecoin (pamięć blockchain / + 200M), Tezos (+ 250M) i historyczny EOS (kontrakty Smart / + 4,2B), na przykład.

Jednak cudowne oszustwa również łatwo gotowały się wśród podniecenia. Jednym z nich była firma Modern Tech w Wietnamie, która oferowała swoim inwestorom dwa ICO. Obiecali nadzwyczajny zwrot inwestycji (ROI) za dwa (bezużyteczne) tokeny: Pincoin i iFan. Kiedy zebrali około 666 milionów dolarów, po prostu uciekają ze wszystkimi pieniędzmi. To było największe oszustwo swoich czasów i nadal zajmuje pozycję na szczycie. Yikes.

Popiersie i Crypto Winter

Mówią, że nadchodzi zima. Ten szalony rytm nie mógł trwać wiecznie, więc śnieg (i krew) zawładnęły rynkiem pod koniec 2018 roku. Michael Casey powiedział wtedy: „Bitcoin spadł teraz o około 75% z najwyższych poziomów, eter jest wyłączony o około 90%, a ogólna kapitalizacja rynkowa tokenów jest niższa o 80%”.

Niektóre kraje (takie jak Chiny i Korea Południowa) całkowicie zakazały ICO a te zaczęły mieć systematyczne problemy prawne na całym świecie. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd estaBled, że każdy token obiecany jako przyszła inwestycja byłby regulowany jako zabezpieczenie finansowe, a ich emitenci musieliby przestrzegać oficjalnych zasad (i kosztów), aby uzyskać licencję.

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) wydał plik podobny wniosek, podkreślając, że „firmy zaangażowane w ICO powinny dokładnie rozważyć, czy ich działalność stanowi działalność regulowaną. Każde nieprzestrzeganie obowiązujących przepisów będzie stanowiło [karane] naruszenie ”.

Według badanie przez firmę doradczą ICO Statis Group, 78% z 2017 ICO zostało zidentyfikowanych jako oszustwa; podczas kolejne badania przeprowadzone przez GreySpark Partners ujawniły, że prawie 50% projektów ICO zakończyło się niepowodzeniem do 2018 roku z tego czy innego powodu.

W 2019 roku, jak wskazała firma badawcza CB Insights, pozyskiwanie funduszy ICO spadło o 95% rok do roku. Podczas gdy 2018 dał im 7,8 miliarda dolarów, w następnym roku ICO podniosły tylko 371 milionów. Biorąc pod uwagę wszystkie oszustwa związane z wyjściem, złą reputację, drugorzędne projekty i przepisy, był to prawdopodobnie jedyny możliwy wynik.

Jest nawet książka opowiadająca tę historię z punktu widzenia wystawców ICO (grupa studentów).

Pieniądze ICO

Jak powiedzieliśmy wcześniej, duża część zebranych funduszy po prostu zniknęła z powodu złych projektów lub oszustw. Reszta jest w rękach giełd, deweloperów i szczęśliwych inwestorów, którym udało się kupić po naprawdę niskich kursach kryptowaluty i produkty, które są teraz wysoko cenione.

Jeśli sprawdzimy ICObench, tracker ICO online, zauważymy, że łączne zebrane fundusze wynoszą około 27 miliardów dolarów, podczas gdy opublikowanych projektów jest ponad 5,7 tys. Ale jest w tym pewien podstęp: duża część tego nie jest dokładnie ICO, ale IEO (Initial Exchange Offering).

To trochę tak samo, jak ICO, ale są uruchamiane tylko przez regulowane giełdy, które wybierają projekty, prosząc programistów o dokumenty, wymagania i opłaty. W ten sposób emitenci ICO muszą ubiegać się o szansę na notowanie jako IEO, a oszustwo jest znacznie trudniejsze.  

Można powiedzieć, że IEO są naturalną ewolucją ICO. Ale my nauczył się dobrej lekcji from those times: all that glitters is not gold. And most of the bets are lost, so, never invest something you can’t afford to lose.

Chcesz handlować BTC, ETH i innymi tokenami? Możesz to zrobić bezpiecznie na Alfacash! I nie zapominaj, że rozmawiamy o tym i wielu innych rzeczach w naszych mediach społecznościowych.

Świergot * Telegram * Instagram * youtube *Facebook  * Vkontakte