{"id":8298,"date":"2021-11-24T23:43:00","date_gmt":"2021-11-24T20:43:00","guid":{"rendered":"https:\/\/alfacash.blog\/?p=8298"},"modified":"2024-02-19T21:51:04","modified_gmt":"2024-02-19T18:51:04","slug":"o-que-precisa-saber-antes-de-comecar-mineracao-de-liquidez","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/alfacash.blog\/pt\/2021\/11\/24\/o-que-precisa-saber-antes-de-comecar-mineracao-de-liquidez\/","title":{"rendered":"O que voc\u00ea precisa saber antes de iniciar a minera\u00e7\u00e3o de liquidez"},"content":{"rendered":"

O valor de mercado do DeFi (Finan\u00e7as Descentralizadas) passou de $26 bilh\u00f5es encerrado no in\u00edcio do ano para $113 bilh\u00f5es em novembro, de acordo com a Defi Pulse. Essa popularidade se deve, em parte, a um grande n\u00famero de investidores interessados em produtos DeFi que oferecem retornos relativamente altos. Entre eles est\u00e1 a minera\u00e7\u00e3o de liquidez.<\/p>\n\n\n\n

Os retornos prometidos para provedores de liquidez (LPs) em diferentes formadores de mercado incluem suculentas porcentagens anuais em criptomoedas.<\/strong> No entanto, se voc\u00ea est\u00e1 interessado em fazer esse tipo de investimento, vale a pena se aprofundar um pouco mais no que ele consiste e quais s\u00e3o seus riscos.<\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 minera\u00e7\u00e3o de liquidez?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

No passado, n\u00f3s estabelecemos<\/a> que a minera\u00e7\u00e3o de liquidez pode ser considerada apenas um sistema dentro do nicho da agricultura produtiva, que tamb\u00e9m inclui outros m\u00e9todos avan\u00e7ados para ganhar com tokens DeFi. Em geral, podemos dizer que consiste em apostar ou emprestar criptoassets para gerar retorno de investimento. Comparado aos mecanismos tradicionais (e regulados), \u00e9 muito mais f\u00e1cil investir aqui, pois ainda \u00e9 um espa\u00e7o descontrolado.<\/p>\n\n\n\n

\"Chia-criptomoeda-economia<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Na minera\u00e7\u00e3o de liquidez, provedores de liquidez s\u00e3o incentivados a investir uma certa quantidade de fundos<\/strong> no contrato inteligente de um pool de liquidez, em troca de benef\u00edcios econ\u00f4micos. O objetivo \u00e9 garantir que o pool tenha ativos suficientes para uso e troca entre os usu\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

Assim, um provedor de liquidez deposita seus tokens, geralmente em pares (como EHT \/ DAI, por exemplo) em um pool de liquidez fornecido por um Plataforma DeFi<\/a>. Ent\u00e3o, outros negociantes usam esses tokens, e aqueles que depositaram seus tokens recebem as taxas de transa\u00e7\u00e3o (distribu\u00eddas entre todos os provedores de liquidez).<\/p>\n\n\n\n

A plataforma DeFi faz uso desse mecanismo para garantir que haja liquidez suficiente para as trocas da plataforma. Contudo, quanto maior o n\u00famero de LPs e menor o n\u00famero de transa\u00e7\u00f5es, os retornos para LPs diminuem<\/strong>, j\u00e1 que a distribui\u00e7\u00e3o de recompensas \u00e9 compat\u00edvel com a atividade total.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, para receber altos retornos de investimento de pools de liquidez, \u00e9 comum que os LPs depositem grandes quantias de dinheiro nas bolsas descentralizadas mais populares, com altos volumes de transa\u00e7\u00f5es di\u00e1rias.<\/p>\n\n\n\n

Riscos de minera\u00e7\u00e3o de liquidez<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Perda Impermanente<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Um dos principais riscos enfrentados por iniciantes ao entrar em um pool de liquidez pela primeira vez \u00e9 uma poss\u00edvel perda impermanente. Isso significa que os tokens que voc\u00ea bloqueou no pool podem perder valor, desde que voc\u00ea n\u00e3o possa mov\u00ea-los<\/strong>. Dependendo de quando voc\u00ea deseja (ou pode) mover os fundos, essas perdas podem ou n\u00e3o ser permanentes.<\/p>\n\n\n\n

\"Liquidez-minera\u00e7\u00e3o-impermanente-perdida\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Da mesma forma, se voc\u00ea forneceu liquidez com um par ETH \/ DAI em uma distribui\u00e7\u00e3o espec\u00edfica, por exemplo, voc\u00ea pode receber uma recompensa que n\u00e3o \u00e9 favor\u00e1vel a voc\u00ea. Ent\u00e3o, talvez voc\u00ea tenha depositado uma quantidade X de tokens na mesma propor\u00e7\u00e3o. Digamos 50% em ETH e 50% em USDC. No entanto, no momento de retirar os fundos, eles podem fornecer 30% em ETH e 70% em USDC, por assim dizer. Isso ocorre porque o pool de liquidez pode precisar de mais ETH naquele momento para os trocadores de tokens, ent\u00e3o, voc\u00ea provavelmente perder\u00e1 dinheiro se o Pre\u00e7o ETH<\/a> est\u00e1 subindo.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, pode ser o caso de voc\u00ea recebe recompensas em tokens diferentes dos depositados.<\/strong> Esses tokens geralmente servem para a governan\u00e7a dos projetos, mas devem ser trocados por outros criptoassets para outros usos. Portanto, sua volatilidade pode ser muito maior do que o par depositado e voc\u00ea pode ver seus lucros afetados. <\/p>\n\n\n\n


Credibilidade do projeto<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Outro risco ao qual os usu\u00e1rios est\u00e3o expostos \u00e9 encontrar projetos DeFi que apresentam muitos problemas (governan\u00e7a, escalabilidade, etc.) e est\u00e3o fadados ao fracasso. Ou, diretamente, eles s\u00e3o projetados desde o in\u00edcio para escapar impunemente do dinheiro dos investidores (golpes - puxadores de tapete<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

\"Golpes<\/figure><\/div>\n\n\n\n

\u00c9 necess\u00e1rio fazer sua pr\u00f3pria pesquisa (DYOR<\/a>) antes de investir. Os autores de muitos projetos que se revelaram leg\u00edtimos com o tempo s\u00e3o an\u00f4nimos, portanto, voc\u00ea deve prestar aten\u00e7\u00e3o a outros sinais. Entre eles, estudar o white paper, roadmap, tokenomics, auditorias de contrato inteligentes (se houver),<\/strong> e o que os especialistas e a comunidade em geral est\u00e3o dizendo sobre isso.<\/p>\n\n\n\n

Voc\u00ea tamb\u00e9m precisa se manter atualizado sobre todos os desenvolvimentos e poss\u00edveis sinais ruins. Para fazer isso, voc\u00ea precisar\u00e1 ingressar em todos os canais disponibilizados pelo projeto. Isso geralmente inclui Twitter, Discord e Telegram.<\/p>\n\n\n\n

Vulnerabilidade de c\u00f3digo<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Como DeFi \u00e9 uma tecnologia nova, \u00e9 comum encontrar protocolos que n\u00e3o foram desenvolvidos de forma eficiente. No caso de plataformas de minera\u00e7\u00e3o de liquidez, contratos inteligentes<\/a> pode ter fraquezas que podem ser explorado por hackers<\/a> a qualquer momento.<\/p>\n\n\n\n

\"Explora\u00e7\u00e3o<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Mesmo que voc\u00ea n\u00e3o possa (ou n\u00e3o saiba como) ler linha por linha o c\u00f3digo com o qual essas trocas foram programadas, nunca confie em projetos que n\u00e3o t\u00eam programas de incentivo para detec\u00e7\u00e3o de bugs<\/strong> e n\u00e3o s\u00e3o transparentes para a comunidade sobre seu c\u00f3digo. Novamente, a publica\u00e7\u00e3o de auditorias p\u00fablicas \u00e9 importante.<\/p>\n\n\n\n

Como escolher um Pool de Liquidez?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

H\u00e1 tr\u00eas aspectos principais<\/a> a considerar ao escolher um pool de liquidez:<\/p>\n\n\n\n