Ce trebuie să știți înainte de a începe exploatarea lichidității

Valoarea de piață a DeFi (Decentralized Finance) a trecut de la $26 miliarde blocat la începutul anului la $113 miliarde în noiembrie, potrivit Defi Pulse. Această popularitate se datorează, în parte, unui număr mare de investitori interesați de produsele DeFi care oferă randamente relativ mari. Printre acestea se numără Liquidity Mining.

Randamentele promise pentru furnizorii de lichiditate (LP) din diferiți producători de piață includeți procente anuale suculente în criptomonede. Cu toate acestea, dacă ești interesat să asumi acest tip de investiție, merită să aprofundezi puțin în ce constă și care sunt riscurile.

Ce este Liquid Mining?

În trecut, noi am stabilit că extragerea lichidității poate fi considerată un singur sistem în interiorul nișei Yield Farming, care include și alte metode avansate de a câștiga cu jetoane DeFi. În general, putem spune că constă în staking sau împrumut de criptoactive pentru a genera profituri ale investițiilor. În comparație cu mecanismele tradiționale (și reglementate), aici este mult mai ușor să investești, fiind încă un spațiu necontrolat.

În minerit de lichiditate, furnizorii de lichidități sunt stimulați să investească o anumită sumă de fonduri în contractul inteligent al unui pool de lichidități, în schimbul unor beneficii economice. Scopul acestui lucru este de a se asigura că pool-ul are suficiente active pentru utilizare și schimb între utilizatori.

Astfel, un furnizor de lichiditate își depune jetoanele, de obicei în perechi (cum ar fi EHT/DAI, de exemplu) într-un pool de lichiditate furnizat de un Platforma DeFi. Apoi, alți comercianți folosesc aceste jetoane, iar cei care și-au depus jetoanele primesc taxele de tranzacție (distribuite între toți furnizorii de lichidități).

Platforma DeFi folosește acest mecanism pentru a se asigura că există suficientă lichiditate pentru schimburile platformei. In orice caz, cu cât este mai mare numărul de LP și cu cât este mai mic numărul de tranzacții, randamentele pentru LP scad, deoarece distribuirea recompenselor este proporțională cu activitatea totală.

Prin urmare, pentru a primi profituri mari ale investițiilor din fondurile de lichiditate, este obișnuit ca LP-urile să depună sume mari de bani în cele mai populare burse descentralizate cu volume mari de tranzacții zilnice.

Riscurile miniere de lichiditate

Pierdere permanentă

Unul dintre principalele riscuri cu care se confruntă începătorii atunci când intră pentru prima dată într-un fond de lichiditate este o posibilă Pierdere Permanentă. Aceasta înseamnă că jetoanele pe care le-ați încuiat în pool își pot pierde valoarea atâta timp cât nu le puteți muta. În funcție de momentul în care doriți (sau puteți) să mutați fondurile, aceste pierderi pot fi sau nu permanente.

De asemenea, dacă ați furnizat lichiditate cu o pereche ETH/DAI într-o anumită distribuție, de exemplu, este posibil să primiți o recompensă care nu vă este favorabilă. Deci, poate ați depus X cantitate de jetoane în proporție egală. Să spunem 50% în ETH și 50% în USDC. Cu toate acestea, în momentul retragerii fondurilor, vă pot oferi 30% în ETH și 70% în USDC, ca să spunem așa. Acest lucru se datorează faptului că fondul de lichiditate poate avea nevoie de mai mult ETH în acel moment pentru schimbătorii de jetoane, așa că, probabil, veți pierde bani dacă Prețul ETH se ridică.

De asemenea, poate fi cazul ca primești recompense în alte jetoane decât cele depuse. Aceste jetoane servesc în general pentru guvernarea proiectelor, dar trebuie schimbate cu alte criptoactive pentru alte utilizări. Prin urmare, volatilitatea lor poate fi mult mai mare decât perechea depusă și s-ar putea să vă vedeți profiturile afectate.

Credibilitatea proiectului

Un alt risc la care sunt expuși utilizatorii este acela de a întâlni proiecte DeFi care prezintă multe probleme (guvernare, scalabilitate etc.) și sunt sortite eșuării. Sau, direct, sunt concepute de la început pentru a scăpa cu banii investitorilor (escrocherii – trageri de covor).

Este necesar să faci propriile cercetări (DYOR) înainte de a investi. Autorii multor proiecte care se dovedesc a fi legitime de-a lungul timpului sunt anonimi, așa că ar trebui să acordați atenție altor semne. Printre ei, studiați cartea albă, foaia de parcurs, tokenomics, audituri smart contract (dacă există), și ce spun experții și comunitatea în general despre asta.

De asemenea, trebuie să fii la curent cu toate evoluțiile și posibilele semnale proaste. Pentru a face acest lucru, va trebui să vă alăturați tuturor canalelor oferite de proiect. Acestea includ de obicei Twitter, Discord și Telegram.

Vulnerabilitatea codului

Deoarece DeFi este o tehnologie nouă, este obișnuit să găsiți protocoale care nu au fost dezvoltate eficient. În cazul platformelor de extragere a lichidității, contracte inteligente poate avea puncte slabe care pot fi exploatat de hackeri oricand.

Chiar dacă nu poți (sau nu știi cum) să citești rând cu rând codul cu care au fost programate aceste schimburi, Nu aveți încredere niciodată în proiectele care nu au programe de stimulare pentru detectarea erorilor și nu sunt transparente pentru comunitate cu privire la codul lor. Din nou, publicarea auditurilor publice este importantă.

Cum să alegi un pool de lichiditate?

Se află trei principalele aspecte de luat în considerare atunci când alegeți un pool de lichidități:

Fonduri de rezervă

O cantitate suficientă de lichiditate în pool va asigura că rata nominală depozitată fluctuează mai puțin, ceea ce duce direct la un risc mai mic de pierdere temporară. De asemenea, este important să luăm în considerare descentralizarea: lichiditatea nu ar trebui să provină doar de la câteva balene. În acest caz, dacă acești mari investitori s-ar retrage, lichiditatea s-ar prăbuși, la fel și profiturile pool-ului.

Volumul tranzacționării

Alegerea unui pool de lichiditate cu un volum mare de tranzacționare poate fi benefică atât pentru începători, cât și pentru investitorii mult mai experimentați. Cu cât este mai mare numărul de tranzacții pe platformă, cu atât comisioanele vor fi mai mari. Și taxele sunt de unde vor veni profiturile colective.

Divergenta de pret

Fluctuația prețului unui criptoactiv în raport cu altul din fondul de lichiditate se numește „divergență de preț”. Este direct legată de pierderea temporară, deoarece aceasta din urmă poate fi inversată dacă divergența de preț este, de asemenea, inversată. Acesta este motivul pentru care este necesar să fim foarte conștienți de piata criptomonedei atunci când investiți, inclusiv posibile știri și modificări care au un impact direct asupra prețurilor.

Cele mai populare fonduri de lichiditate

Într-o articolul anterior, am desemnat cinci platforme pentru a efectua cultivarea randamentului și extragerea lichidității. Dar pentru 2021 putem aminti cel puțin trei platforme DEX care și-au crescut popularitatea și se află în prezent în fruntea listei:

Uniswap: Pentru a schimba jetoane ERC20 pe baza rețelei Ethereum.
PancakeSwap: Pentru schimbul pe Binance Smart Chain cu jetoane BEP20.
QuickSwap: În care se pot schimba jetoane bazate pe MATIC și Polygon Network.

Desigur, sunt multe altele și, după cum am menționat, este foarte important să vă faceți propria cercetare înainte de a investi.

Vrei să tranzacționezi Bitcoin și alte jetoane? O poți face în siguranță pe Alfacash! Și nu uitați că vorbim despre acest lucru și despre multe alte lucruri pe rețelele noastre sociale.

Stare de nervozitate * Telegramă * Facebook * Instagram * Youtube * Vkontakte