5 Cele mai populare monede stabile și diferențele lor

Până în prezent, monedele stabile sunt o parte esențială a lumii criptomonedelor. După cum știm, majoritatea monedelor digitale suferă de o volatilitate ridicată, inclusiv Bitcoin (BTC). De aceea monedele concepute pentru a menține un preț fix pot oferi o soluție pentru o mulțime de operațiuni financiare critice. Printre acestea, avem inevitabil anumite monede stabile mai populare decât altele. Deci, care este diferența?

Nu orice monedă stabilă funcționează în același mod sau are același activ subiacent oferindu-le valoare. Desigur, majoritatea încearcă să fie egal cu 1 USD, dar nu este întotdeauna cazul. În plus, metodologia folosită pentru a le menține prețurile poate varia foarte mult, iar asta ar putea include chiar și unele polemici.

Prima metodă trebuie să fie susținut de mărfuri sau fiat. În acest fel, grupul sau compania responsabilă pentru stablecoin ar trebui să aibă fiecare ban în mărfuri sau fiat în spatele valorii sale digitale. La urma urmei, stablecoin-ul este o simplă reprezentare. A doua metodă include garanții într-un coș de criptomonede. Aceasta este însoțită de o politică monetară, gestionată de utilizatori, pentru a asigura stabilitatea.

Ultima metodă este cea controlată bătătorie și arderea (distrugerea) monedelor, deja scrise în propriul cod. Acest tip de stablecoin se numește „algoritmic” deoarece prețul este menținut de algoritmi. Acum, cu acestea spuse, putem trece prin cele mai populare monede stabile (prin capitalizarea bursieră pe CoinMarketCap) și diferențele dintre acestea.

TrueUSD (TUSD)

Lansat în 2018 de TrustToken, TrueUSD este un token ERC-20 (construit pe Ethereum) conceput pentru a menține un preț de 1 USD pe unitate. Pentru a face acest lucru posibil, echipa din spatele TrustToken a pregătit mai multe conturi escrow cu USD. Acest tip de cont bancar este conceput pentru a fi gestionat de mai multe părți în condiții prestabilite. De aceea, în acest caz, echipa TrustToken nu prea poate atinge niciuna dintre rezerve fără consimțământ.

Ca ei explicat:

„Noi colaborăm cu companii de încredere și bănci licențiate pentru a deține în siguranță fondurile care susțin jetoanele TrueUSD. Pentru o securitate sporită, companiile de trust se ocupă de toate fondurile în mod direct, iar echipa TrueUSD nu are acces și nici nu este implicată în transferul fondurilor escrowed.”

Prin urmare, pentru emitenți, procesul include măsuri KYC (verificarea identității). Oricine poate fi emitent, dar după îndeplinirea cerințelor. Odată ce această verificare este finalizată, emitentul poate accesa TUSD proaspăt creat pe Ethereum. Dacă vor să vândă, atunci jetoanele echivalente sunt arse. Pe lângă toate acestea, putem menționa că TUSD este singura monedă stabilă cu auditare în timp real, care asigură existența și gestionarea fondurilor care o susțin.

Pentru utilizatorii obișnuiți, această monedă stabilă populară poate fi cumpărată și vândută ca orice alt cripto, prin schimburi și portofele. În prezent, TUSD are o capitalizare de piață de peste $1,4 miliarde, ceea ce îl plasează pe #64 pe listă după acest indicator.

Dai (DAI)

Această monedă stabilă descentralizată a fost lansat în 2017 de către Fundația Maker. Este un token ERC-20 conceput pentru a fi echivalent cu 1 USD, dar valoarea sa de bază nu este furnizată de creatorii săi. In schimb, fiecare DAI este bătut după ce o garanție în criptomonede (de obicei ETH) este blocată pe specific contracte inteligente, și se plătește și o taxă de stabilitate.

Rata de lichidare pentru garanția poate varia între 130% și 150%, iar taxa de stabilitate între 2% și 4%. Deci, de exemplu, dacă cineva dorește să genereze 100 DAI (în valoare de $100) pentru portofelul său Ethereum, ar trebui să depună primul $150 în ETH pe contractul inteligent și să plătească taxa de stabilitate aleasă. De asemenea, în cazul în care doresc să lichideze contractul și să-și recupereze garanția, trebuie plătită o penalitate de lichidare.

Toate acestea sunt gestionate de MakerDAO, o organizație autonomă descentralizată (DAO) compusă din proprietarii jetonului său de guvernare, MKR. Ei pot vota modificările pentru sistem cu acest token, dar MKR lucrează și pentru a plăti taxe de stabilitate și ca un independent investitie. Într-adevăr, la momentul redactării acestui articol, MKR are un preț de $1,800 pe unitate și o capitalizare de piață de peste $1,7 miliarde (#55).

Pe lângă ETH, DAI acceptă și alte 18 criptoactive drept garanție. Ei includ Indicativ de bază pentru atenție (BAT), Decentraland (MANA), Compound (COMP), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI); și chiar și alte monede stabile populare: TUSD, USDC, USDT, PAX și multe altele.

Cu toate acestea, trebuie menționat că tot acest proces se adresează doar emitenților DAI. Orice utilizator obișnuit de criptomonede poate cumpăra și vinde DAI ca orice altă criptomonedă, prin portofele și schimburi. Această monedă stabilă este acum #19 în capitalizarea bursieră, cu peste $9,6 miliarde.

TerraUSD (UST)

UST este una dintre monedele stabile populare de pe această listă care funcționează în afara Ethereum — și cu mai multe blockchains. A fost lansat în 2020 de Terraform Labs. Se bazează pe blockchain-ul Terra și lucrează îndeaproape cu criptomoneda sa nativă, LUNA. În acest sens, seamănă oarecum cu DAI, dar nu este colateralizat. In schimb, UST își menține valoarea de 1 USD prin emiterea și arderea monedelor LUNA.

Ca ei explicat:

„TerraUSD este o monedă stabilă algoritmică, în care costul baterii este egal cu valoarea nominală a monedelor stabile bătute — pentru a bate 1 TerraUSD, trebuie ars doar $1 din activul de rezervă ($LUNA). Politica monetară TerraUSD este infinit scalabilă – ajutând aplicațiile și protocoalele DeFi să își atingă întregul potențial fără restricții.”

În plus, UST poate fi schimbat între diferite blockchain-uri (inclusiv Ethereum, Binance Smart Chain și Solana) prin utilizarea Podul Terra. În interiorul blockchain-ului Terra, UST poate fi, de asemenea, blocat în interior Protocolul de ancorare pentru a obține un venit pasiv pentru economii (în jur de 20%). Deocamdată, UST are o capitalizare de piață de peste 11 miliarde (#16), în timp ce LUNA este plasată la #9 după capitalizarea pieței, cu peste $26 miliarde și un preț de $65 per token.

Moneda USD (USDC)

USDC este o monedă stabilă centralizată, lansată în 2018 și gestionată integral de consorțiu Centru, format din companiile Circle, Coinbase și Bitmain. La fel ca UST, funcționează și pe mai multe blockchain-uri: Ethereum, Stellar, Avalanşă, Algorand, Tron, Solana și Hedera. Cu toate acestea, este mai mult ca TUSD în ceea ce privește valoarea sa. Pentru a-și păstra prețul de 1 USD, companiile și emitenții din urmă ar trebui să dețină o rezervă în dolari, și alte „investiții aprobate”.

Pentru a deveni un emitent al acestei monede stabile populare, o instituție financiară ar trebui să treacă o verificare KYC/AML. Apoi, conform creatorilor, li se cere:

„Păstrează rezerve în proporție de 1:1 cu jetoane emise și oferă dovezi publicate lunar ale rezervelor, atestate de auditori publici certificați. Sprijină schimbul fungibil și răscumpărarea jetoanelor USDC de la alți membri emitenți autorizați. Îndeplinește alte cerințe de raportare și revizuire stabilite de Centru”.

Intr-adevar, atestări lunare din rezervele generale USDC sunt asigurate de firma de contabilitate Grant Thornton. Acum, pentru a schimba USDC nu este necesar să o faceți pe companiile fondatoare. Orice utilizator obișnuit de criptomonede o poate face liber prin schimburi, portofele și chiar procesatori de plăți. Până în prezent, USDC este a cincea criptomonedă după capitalizarea pieței, cu peste $47,5 miliarde.

Tether (USDT)

Această monedă stabilă centralizată nu este doar cea mai populară în zilele noastre, dar a fost și prima care a existat. Lansat în 2014 de către Tether Limited (deținut de schimbul de criptomonede Bitfinex), USDT a fost conceput ca un token ERC-20 pentru a menține un preț fix de 1 USD. La început, creatorii săi au susținut că a fost „susținut integral” de numerar USD pe conturile bancare deținute de companie. Cu toate acestea, acesta nu este cazul acum.

Conform ultimei sale și scurt raport despre rezervele sale, Tether este susținut în mare parte de acte comerciale (peste 65%), împrumuturi garantate (12%), obligațiuni corporative, fonduri și metale prețioase (9%) și doar 3,6% în numerar USD. A fost larg criticat (și chiar amendat) în trecut pentru că nu a furnizat un audit adecvat al rezervelor sale, care sunt pe deplin controlate de Tether Limited și Bitfinex.  

Prin urmare, Tether nu are alt emitent decât compania menționată. În ciuda polemicelor, USDT este încă cea mai utilizată monedă stabilă de către investitorii de retail, care încearcă să-și protejeze deținerile de criptomonede cu stabilitatea prețurilor. În plus, orice utilizator poate accesa USDT în cinci blockchain-uri: Ethereum, Omni, Tron, EOSIO și Liquid. În prezent, USDT este a treia criptomonedă după capitalizarea pieței, cu peste $78,3 miliarde. Este, de asemenea, cele mai multe schimbate valuta contra Bitcoin, chiar peste USD.

Monede stabile populare: pe care să o alegeți?

După cum vedem, unele dintre ele sunt centralizate (se gestionează de instituții și companii), iar altele sunt descentralizate (se gestionează de comunitate). Acest lucru prezintă avantaje și dezavantaje. Pentru centralizat stablecoins, există securitate juridică și sprijinul companiilor care, în caz de probleme, trebuie să răspundă utilizatorilor lor. Pentru monedele stabile descentralizate, există opțiuni suplimentare de investiții și libertate financiară în afara sistemului tradițional.

În ceea ce privește rezervele sau sistemul din spatele fiecărei monede stabile, acesta este la latitudinea fiecărui utilizator să aleagă, în funcție de propriile preferințe și investigație. Utilizabilitatea este, de asemenea, pe masă: ce blockchain doriți să utilizați? La ce Dapps și/sau platforme doriți să accesați? Câtă transparență ați aprecia? Vrei să fii emitent sau doar un utilizator obișnuit? Sigur doriți să utilizați monedele stabile populare legate de USD și nu de alte active?

La toate acestea trebuie să răspundă doar utilizatorul final. Și, desigur, ca întotdeauna, fă-ți propria investigație (DYOR) nu este niciodată prea mult.

Doriți să tranzacționați USDT, USDC, DAI și alte jetoane? O poți face în siguranță pe Alfacash! Și nu uitați că vorbim despre acest lucru și despre multe alte lucruri pe rețelele noastre sociale.

Stare de nervozitate * Telegramă * Instagram * Youtube *Facebook  * Vkontakte