Что нужно знать перед тем, как начать майнинг ликвидности

По данным Defi Pulse, рыночная стоимость DeFi (децентрализованное финансирование) выросла с $26 миллиардов заблокированных в начале года до $113 миллиардов в ноябре. Эта популярность отчасти объясняется большим количеством инвесторов, заинтересованных в продуктах DeFi, которые предлагают относительно высокую доходность. Среди них - Liquidity Mining.

Обещанная прибыль для поставщиков ликвидности (LP) у разных маркет-мейкеров включают сочные годовые проценты в криптовалютах. Однако, если вы заинтересованы в этом виде инвестиций, стоит немного глубже изучить, из чего они состоят и каковы связанные с ними риски.

Что такое майнинг ликвидности?

В прошлом, мы установили Этот майнинг ликвидности можно считать лишь одной системой в нише Yield Farming, которая также включает другие передовые методы заработка с помощью токенов DeFi. В целом, мы можем сказать, что он состоит из размещения или предоставления криптоактивов в кредит для получения прибыли от инвестиций. По сравнению с традиционными (и регулируемыми) механизмами здесь намного проще инвестировать, поскольку это все еще неконтролируемое пространство.

При добыче ликвидности поставщики ликвидности заинтересованы инвестировать определенную сумму средств в смарт-контракте пула ликвидности в обмен на экономические выгоды. Это делается для того, чтобы в пуле было достаточно активов для использования и обмена между пользователями.

Таким образом, поставщик ликвидности размещает свои токены, обычно парами (например, EHT / DAI) в пуле ликвидности, предоставляемом Платформа DeFi. Затем другие трейдеры используют эти токены, и те, кто депонировали свои токены, получают комиссию за транзакцию (распределяемую между всеми поставщиками ликвидности).

Платформа DeFi использует этот механизм, чтобы обеспечить достаточную ликвидность для обменов платформы. Тем не мение, чем больше количество LP и меньше количество транзакций, тем меньше доходность LP, поскольку распределение вознаграждений соизмеримо с общей активностью.

Таким образом, чтобы получить высокую инвестиционную прибыль от пулов ликвидности, LP обычно размещают большие суммы денег на самых популярных децентрализованных биржах с высокими ежедневными объемами транзакций.

Риски ликвидности при майнинге

Непостоянная потеря

Один из основных рисков, с которым сталкиваются новички при первом входе в пул ликвидности, - это возможный непостоянный убыток. Это означает, что жетоны, которые вы заблокировали в пуле, могут потерять ценность, пока вы не можете их перемещать. В зависимости от того, когда вы желаете (или можете) переместить средства, эти убытки могут быть или не быть постоянными.

Аналогичным образом, если вы предоставили ликвидность с помощью пары ETH / DAI в определенном распределении, например, вы можете получить вознаграждение, которое вам не выгодно. Итак, возможно, вы положили X токенов в равной пропорции. Допустим, 50% в ETH и 50% в USDC. Однако в момент вывода средств они могут дать вам, так сказать, 30% в ETH и 70% в USDC. Это связано с тем, что пулу ликвидности в данный момент может потребоваться больше ETH для обмена токенов, поэтому вы, вероятно, потеряете деньги, если Цена ETH поднимается.

Кроме того, может случиться так, что вы получаете вознаграждение в других токенах, кроме внесенных. Эти токены обычно служат для управления проектами, но должны быть обменены на другие криптоактивы для других целей. Следовательно, их волатильность может быть намного выше, чем у депонированной пары, и вы можете увидеть, как это отразится на вашей прибыли. 

Авторитет проекта

Другой риск, которому подвергаются пользователи, - это столкнуться с проектами DeFi, которые представляют множество проблем (управление, масштабируемость и т. Д.) И обречены на провал. Или, прямо скажем, они с самого начала созданы, чтобы увести деньги инвесторов (жульничество - тянет ковер).

Необходимо провести собственное исследование (ДЁР) перед инвестированием. Авторы многих проектов, которые со временем оказываются законными, анонимны, поэтому стоит обращать внимание на другие признаки. Из их, изучите white paper, дорожную карту, токеномику, аудит смарт-контрактов (если есть), и что об этом говорят эксперты и сообщество в целом.

Вы также должны быть в курсе всех событий и возможных плохих сигналов. Для этого вам необходимо присоединиться ко всем каналам, предоставленным проектом. Обычно это Twitter, Discord и Telegram.

Уязвимость кода

Поскольку DeFi - это новая технология, часто можно найти протоколы, которые не были разработаны эффективно. В случае платформ для майнинга ликвидности, смарт-контракты могут иметь слабые места, которые могут быть эксплуатируется хакерами в любое время.

Даже если вы не можете (или не знаете, как) прочитать построчно код, с помощью которого были запрограммированы эти обмены, никогда не доверяйте проектам, у которых нет программ стимулирования для обнаружения ошибок и не прозрачны для сообщества в отношении своего кода. Опять же, публикация публичных аудитов важна.

Как выбрать пул ликвидности?

Есть три основные аспекты следует учитывать при выборе пула ликвидности:

• Резервные фонды

Достаточный объем ликвидности в пуле гарантирует, что номинальная стоимость депонируемых средств будет меньше колебаться, что напрямую приведет к снижению риска непостоянных потерь. Также важно учитывать децентрализацию: ликвидность не должна исходить только от пары китов. В этом случае, если бы эти крупные инвесторы ушли, ликвидность резко упала бы, как и прибыль пула.

• Объем торгов

Выбор пула ликвидности с большим объемом торгов может быть выгодным как для новичков, так и для гораздо более опытных инвесторов. Чем выше количество транзакций на платформе, тем выше будет комиссия. А сборы - вот откуда будет поступать коллективная прибыль.

• Расхождение цен

Колебание цены одного криптоактива относительно другого в пуле ликвидности называется «расхождением цен». Это напрямую связано с непостоянным убытком, потому что последний может быть отменен, если также изменить ценовое расхождение. Вот почему необходимо очень внимательно относиться к рынок криптовалют при инвестировании, включая возможные новости и изменения, которые напрямую влияют на цены.

Самые популярные пулы ликвидности

В предыдущая статья, мы назвали пять платформ для сбора урожая и добычи ликвидности. Но на 2021 год мы можем упомянуть как минимум три платформы DEX, которые увеличили свою популярность и в настоящее время находятся в верхней части списка:

• Uniswap: Для обмена токенов ERC20 на базе сети Ethereum.
• Блинный обмен: Для обмена на Binance Smart Chain с токенами BEP20.
• QuickSwap: В котором можно обменивать токены на основе MATIC и Polygon Network.

Конечно, их гораздо больше, и, как мы уже упоминали, очень важно провести собственное исследование, прежде чем инвестировать.

Хотите обменять Bitcoin и другие токены? Ты можешь это сделать безопасно на Alfacash! И не забывайте, что мы говорим об этом и многом другом в наших социальных сетях.

Twitter * Телеграмма * Facebook * Instagram * YouTube * Вконтакте