5 mest populära stablecoins och deras skillnader

Hittills är stablecoins en viktig del av kryptovalutavärlden. Som vi kanske vet lider de flesta digitala mynt av hög volatilitet — inklusive Bitcoin (BTC). Det är därför de mynt som utformats för att hålla ett fast pris kan erbjuda en lösning för många kritiska finansiella operationer. Bland dem har vi oundvikligen vissa stablecoins mer populära än andra. Så vad är skillnaden?

Alla stablecoin fungerar inte på samma sätt eller har samma underliggande tillgång ger dem värde. Naturligtvis försöker de flesta vara lika med 1 USD, men det är inte alltid fallet. Dessutom kan metoden som används för att upprätthålla sina priser variera kraftigt, och det kan till och med innefatta vissa polemik.

Den första metoden ska backas upp av råvaror eller fiat. På så sätt bör gruppen eller företaget som ansvarar för stablecoin ha varenda krona i råvaror eller fiat bakom sitt digitala värde. Stablecoin är trots allt bara en representation. Den andra metoden inkluderar säkerheter i en korg med kryptovalutor. Denna åtföljs av en penningpolitik, som hanteras av användare, för att säkerställa stabilitet.

Den sista metoden är den kontrollerade prägling och bränning (förstöring) av mynt, redan skrivna i deras egen kod. Denna typ av stablecoin kallas "algoritmisk" eftersom priset upprätthålls av algoritmer. Nu, med detta sagt, kan vi gå igenom de mest populära stablecoins (efter börsvärde på CoinMarketCap) och deras skillnader.

TrueUSD (TUSD)

TrueUSD, som lanserades 2018 av TrustToken, är en ERC-20-token (byggd på Ethereum) utformad för att hålla ett pris på 1 USD per enhet. För att göra detta möjligt, teamet bakom TrustToken förberedde flera depositionskonton med USD. Denna typ av bankkonto är utformad för att hanteras av flera parter under förutbestämda förhållanden. Det är därför, i det här fallet, kan TrustTokens team inte riktigt röra någon av reserverna utan samtycke.

Som de förklarade:

"Vi samarbetar med licensierade trustföretag och banker för att säkert hålla de pengar som stöder TrueUSD-tokens. För ökad säkerhet hanterar förtroendeföretagen alla medel direkt och TrueUSD-teamet har inte tillgång till, och är inte heller involverat i överföringen av, de spärrade medlen."

Därför, för emittenterna, inkluderar processen KYC-åtgärder (identitetsverifiering). Vem som helst kan vara emittent, men efter att ha uppfyllt kraven. När denna verifiering är klar kan emittenten få tillgång till nypressad TUSD på Ethereum. Om de vill sälja, så bränns motsvarande tokens. Utöver allt detta kan vi nämna det TUSD är det enda stablecoin med revision i realtid, som säkerställer existensen och förvaltningen av de fonder som stödjer den.

För genomsnittliga användare kan detta populära stablecoin köpas och säljas som vilken annan krypto, genom börser och plånböcker. För närvarande har TUSD ett börsvärde på över $1,4 miljarder, vilket placerar den på #64 på listan enligt denna indikator.

Dai (DAI)

Detta decentraliserade stablecoin lanserades 2017 av Maker Foundation. Det är en ERC-20-token designad för att motsvara 1 USD, men dess underliggande värde tillhandahålls inte av dess skapare. Istället, varje DAI präglas efter att en säkerhet i kryptovalutor (vanligtvis ETH) har blockerats på specifika smarta kontrakt, och en stabilitetsavgift betalas också.

Likvidationskvoten för säkerheten kan variera mellan 130% och 150%, och stabilitetsavgiften mellan 2% och 4%. Så, till exempel, om någon vill generera 100 DAI (värt $100) för sin Ethereum-plånbok, bör den först sätta in $150 i ETH på det smarta kontraktet och betala den valda stabilitetsavgiften. Dessutom, om de vill likvidera kontraktet och få tillbaka sina säkerheter, måste en likvidationsavgift betalas.

Allt detta hanteras av MakerDAO, en decentraliserad autonom organisation (DAO) som består av ägarna till dess styrningstoken, MKR. De kan rösta om ändringar för systemet med denna token, men MKR arbetar också för att betala stabilitetsavgifter och som en oberoende investering. Faktum är att i skrivande stund har MKR ett pris på $1,800 per enhet och ett börsvärde på över $1,7 miljarder (#55).

Förutom ETH accepterar DAI även andra 18 kryptotillgångar som säkerhet. De inkluderar Grundläggande uppmärksamhetstoken (BAT), Decentraland (MANA), Compound (COMP), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI); och även några andra populära stablecoins: TUSD, USDC, USDT, PAX och mer.

Det bör dock noteras att all denna process endast riktar sig till DAI-emittenterna. Alla genomsnittliga kryptoanvändare kan köpa och sälja DAI som vilken annan kryptovaluta som helst, genom plånböcker och börser. Detta stablecoin är nu #19 i börsvärde, med över $9,6 miljarder.

TerraUSD (UST)

UST är ett av de populära stablecoinsna på den här listan som fungerar utanför Ethereum — och med flera blockkedjor. Det lanserades 2020 av Terraform Labs. Den är baserad på Terra blockchain och arbetar nära med sin inhemska kryptovaluta, LUNA. I den här meningen liknar det DAI, men det är inte belagt med säkerhet. Istället, UST behåller sitt värde på 1 USD genom att ge ut och bränna LUNA-mynt.

Som de förklarade:

"TerraUSD är ett algoritmiskt stabilt mynt, där kostnaden för att prägla är lika med det nominella värdet av de stablecoins som präglats - för att prägla 1 TerraUSD måste endast $1 värt av reservtillgången ($LUNA) brännas. TerraUSDs penningpolitik är oändligt skalbar – hjälper DeFi-appar och protokoll att uppnå sin fulla potential utan begränsningar.”

Dessutom, UST kan bytas mellan olika blockkedjor (inklusive Ethereum, Binance Smart Chain och Solana) genom att använda Terra bron. Inuti Terra blockchain kan UST även låsas inuti Ankarprotokoll för att få lite passiv inkomst för sparande (cirka 20%). För närvarande har UST ett börsvärde på över 11 miljarder (#16), medan LUNA placeras på #9 efter börsvärde, med över $26 miljarder och ett pris på $65 per token.

USD-mynt (USDC)

USDC är ett centraliserat stablecoin, lanserat 2018 och fullt hanterat av konsortiet Centrum, bildad av företagen Circle, Coinbase och Bitmain. Precis som UST fungerar det också flera blockkedjor: Ethereum, Stellar, Lavin, Algorand, Tron, Solana och Hedera. Men det är mer som TUSD när det gäller dess värde. För att behålla sitt 1 USD-pris bör företagen och emittenterna bakom hålla en reserv i dollar, och andra "godkända investeringar".

För att bli en emittent av detta populära stablecoin bör ett finansinstitut godkänna en KYC/AML-verifiering. Sedan, enligt skaparna, måste de:

"Håll reserver på en 1:1-basis med utfärdade tokens och tillhandahåll månatliga publicerade bevis på reserver som intygas av certifierade offentliga revisorer. Stöd fungibelt utbyte och inlösen av USDC-tokens från andra auktoriserade emittentmedlemmar. Tillgodose andra rapporterings- och granskningskrav som fastställts av Centret”.

Verkligen, månatliga intyg av USDC:s allmänna reserver tillhandahålls av revisionsfirman Grant Thornton. Nu, att byta USDC är inte nödvändigt att göra det på grundande företag. Alla genomsnittliga kryptoanvändare kan göra det fritt genom börser, plånböcker och till och med betalningsprocessorer. Hittills är USDC den femte kryptovalutan efter börsvärde, med över $47,5 miljarder.

Tether (USDT)

Detta centraliserade stablecoin är inte bara det mest populära nuförtiden, utan det var också det första som fanns. USDT, som lanserades 2014 av Tether Limited (ägs av kryptobörsen Bitfinex), designades som en ERC-20-token för att upprätthålla ett fast pris på 1 USD. Till en början hävdade dess skapare att det "fullständigt backades upp" av kontanter i USD på bankkonton som ägdes av företaget. Detta är dock inte fallet nu.

Enligt dess sista och kortfattad rapport om sina reserver, Tether stöds till största delen av företagscertifikat (över 65%), säkrade lån (12%), företagsobligationer, fonder och ädelmetaller (9%), och endast 3,6% i kontanter i USD. Det har fått stor kritik (och till och med böter) tidigare för att inte ha tillhandahållit en ordentlig granskning av sina reserver, som kontrolleras helt av Tether Limited och Bitfinex.  

Tether har därför ingen annan emittent än det nämnda bolaget. Trots polemik är USDT fortfarande det mest använda stabila myntet av privata investerare, som försöker skydda sina kryptovalutainnehav med prisstabilitet. Dessutom kan alla användare komma åt USDT i fem blockkedjor: Ethereum, Omni, Tron, EOSIO och Liquid. För närvarande är USDT den tredje kryptovalutan efter börsvärde, med över $78,3 miljarder. Det är också mest utbytta valuta mot Bitcoin, även över USD.

Populära stablecoins: vilken ska man välja?

Som vi kan se är vissa av dem centraliserade (hanteras av institutioner och företag), och andra är decentraliserade (hanteras av samhället). Detta ger fördelar och nackdelar. För de centraliserade stallmynt, det finns rättssäkerhet och stöd från företagen som vid problem måste svara sina användare. För de decentraliserade stablecoins finns det ytterligare investeringsalternativ och ekonomisk frihet utanför det traditionella systemet.

När det gäller reserverna eller systemet bakom varje stablecoin, det är upp till varje användare att välja, enligt deras egna preferenser och undersökningar. Användbarheten ligger också på bordet: vilken blockchain vill du använda? Till vilka Dapps och/eller plattformar vill du komma åt? Hur mycket transparens skulle du uppskatta? Vill du vara en emittent eller bara en genomsnittlig användare? Är du säker på att du vill använda de populära stablecoins som är knutna till USD och inte till andra tillgångar?

Allt detta måste endast besvaras av slutanvändaren. Och, naturligtvis, som alltid, gör din egen undersökning (DYOR) är aldrig för mycket.

Vill du handla USDT, USDC, DAI och andra tokens? Du kan göra det säkert på Alfacash! Och glöm inte att vi pratar om detta och många andra saker på våra sociala medier.

Twitter * Telegram * Instagram * Youtube *Facebook  * Vkontakte