{"id":8298,"date":"2021-11-24T23:43:00","date_gmt":"2021-11-24T20:43:00","guid":{"rendered":"https:\/\/alfacash.blog\/?p=8298"},"modified":"2024-02-19T21:51:04","modified_gmt":"2024-02-19T18:51:04","slug":"vad-behover-veta-innan-startar-likviditetsbrytning","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/alfacash.blog\/sv\/2021\/11\/24\/vad-behover-veta-innan-startar-likviditetsbrytning\/","title":{"rendered":"Vad du beh\u00f6ver veta innan du b\u00f6rjar med likviditetsutvinning"},"content":{"rendered":"

Marknadsv\u00e4rdet f\u00f6r DeFi (Decentralized Finance) gick fr\u00e5n $26 miljarder inl\u00e5st i b\u00f6rjan av \u00e5ret till $113 miljarder i november, enligt Defi Pulse. Denna popularitet beror delvis p\u00e5 ett stort antal investerare som \u00e4r intresserade av DeFi-produkter som erbjuder relativt h\u00f6g avkastning. Bland dem finns Liquidity Mining.<\/p>\n\n\n\n

Den utlovade avkastningen f\u00f6r likviditetsleverant\u00f6rer (LPs) hos olika market makers inkludera saftiga \u00e5rliga procentsatser i kryptovalutor.<\/strong> Men om du \u00e4r intresserad av att ta p\u00e5 dig den h\u00e4r typen av investering \u00e4r det v\u00e4rt att f\u00f6rdjupa dig lite djupare i vad den best\u00e5r av och vilka riskerna \u00e4r.<\/p>\n\n\n\n

Vad \u00e4r likviditetsbrytning?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

F\u00f6rr, vi har etablerat<\/a> att likviditetsutvinning endast kan betraktas som ett system inom nischen f\u00f6r Yield Farming, som \u00e4ven inkluderar andra avancerade metoder att tj\u00e4na med DeFi-tokens. Generellt kan vi s\u00e4ga att det best\u00e5r av att satsa eller l\u00e5na ut kryptotillg\u00e5ngar f\u00f6r att generera investeringsavkastning. J\u00e4mf\u00f6rt med traditionella (och reglerade) mekanismer \u00e4r det mycket l\u00e4ttare att investera h\u00e4r, eftersom det fortfarande \u00e4r ett okontrollerat utrymme.<\/p>\n\n\n\n

\"Chia-kryptovaluta-investeringsbesparingar\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Inom likviditetsbrytning, likviditetsleverant\u00f6rer uppmuntras att investera en viss m\u00e4ngd medel<\/strong> i det smarta kontraktet f\u00f6r en likviditetspool, i utbyte mot ekonomiska f\u00f6rdelar. Syftet med detta \u00e4r att s\u00e4kerst\u00e4lla att poolen har tillr\u00e4ckligt med tillg\u00e5ngar f\u00f6r anv\u00e4ndning och utbyte mellan anv\u00e4ndare.<\/p>\n\n\n\n

S\u00e5ledes s\u00e4tter en likviditetsleverant\u00f6r sina tokens, vanligtvis i par (som EHT\/DAI till exempel) i en likviditetspool som tillhandah\u00e5lls av en DeFi-plattform<\/a>. Sedan anv\u00e4nder andra handlare dessa tokens, och de som deponerat sina tokens f\u00e5r transaktionsavgifterna (f\u00f6rdelade p\u00e5 alla likviditetsleverant\u00f6rer).<\/p>\n\n\n\n

DeFi-plattformen anv\u00e4nder sig av denna mekanism f\u00f6r att s\u00e4kerst\u00e4lla att det finns tillr\u00e4ckligt med likviditet f\u00f6r plattformens b\u00f6rser. Dock, ju h\u00f6gre antal LP-skivor och ju l\u00e4gre antal transaktioner, minskar avkastningen f\u00f6r LP-skivor<\/strong>, eftersom f\u00f6rdelningen av bel\u00f6ningar st\u00e5r i proportion till den totala aktiviteten.<\/p>\n\n\n\n

F\u00f6r att f\u00e5 h\u00f6g investeringsavkastning fr\u00e5n likviditetspooler \u00e4r det d\u00e4rf\u00f6r vanligt att LP-skivor s\u00e4tter in stora summor pengar p\u00e5 de mest popul\u00e4ra decentraliserade b\u00f6rserna med h\u00f6ga dagliga transaktionsvolymer.<\/p>\n\n\n\n

Likviditetsutvinningsrisker<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Best\u00e4ndig f\u00f6rlust<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

En av de st\u00f6rsta riskerna f\u00f6r nyb\u00f6rjare n\u00e4r de g\u00e5r in i en likviditetspool f\u00f6r f\u00f6rsta g\u00e5ngen \u00e4r en m\u00f6jlig permanent f\u00f6rlust. Detta inneb\u00e4r att polletterna du har l\u00e5st i poolen kan f\u00f6rlora i v\u00e4rde s\u00e5 l\u00e4nge du inte kan flytta dem<\/strong>. Beroende p\u00e5 n\u00e4r du vill (eller kan) flytta medlen kan dessa f\u00f6rluster vara permanenta eller inte.<\/p>\n\n\n\n

\"Likviditet-gruvdrift-permanent-f\u00f6rlorad\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

P\u00e5 samma s\u00e4tt, om du till exempel tillhandah\u00e5llit likviditet med ett ETH\/DAI-par i en specifik distribution, kan du f\u00e5 en bel\u00f6ning som inte \u00e4r gynnsam f\u00f6r dig. S\u00e5 du kanske har satt in X antal tokens i lika stor andel. L\u00e5t oss s\u00e4ga 50% i ETH och 50% i USDC. Men i \u00f6gonblicket f\u00f6r uttag av pengarna kan de ge dig 30% i ETH och 70% i USDC, s\u00e5 att s\u00e4ga. Detta beror p\u00e5 att likviditetspoolen kan beh\u00f6va mer ETH i det \u00f6gonblicket f\u00f6r tokenbytarna, s\u00e5 du kommer f\u00f6rmodligen att f\u00f6rlora pengar om ETH pris<\/a> stiger.<\/p>\n\n\n\n

Dessutom kan det vara s\u00e5 du f\u00e5r bel\u00f6ningar i andra tokens \u00e4n de insatta.<\/strong> Dessa tokens tj\u00e4nar i allm\u00e4nhet f\u00f6r styrningen av projekten men m\u00e5ste bytas ut mot andra kryptotillg\u00e5ngar f\u00f6r annan anv\u00e4ndning. D\u00e4rf\u00f6r kan deras volatilitet vara mycket h\u00f6gre \u00e4n det deponerade paret och du kan se dina vinster p\u00e5verkas. <\/p>\n\n\n\n


Projektets trov\u00e4rdighet<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

En annan risk som anv\u00e4ndare uts\u00e4tts f\u00f6r \u00e4r att st\u00f6ta p\u00e5 DeFi-projekt som ger m\u00e5nga problem (styrning, skalbarhet, etc.) och som \u00e4r avsedda att misslyckas. Eller, direkt, de \u00e4r designade fr\u00e5n b\u00f6rjan f\u00f6r att komma undan med investerarnas pengar (bedr\u00e4gerier \u2013 mattan drar<\/a>).<\/p>\n\n\n\n

\"M\u00f6rk-sida-NFT-bedr\u00e4gerier\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Det \u00e4r n\u00f6dv\u00e4ndigt att g\u00f6ra din egen forskning (DYOR<\/a>) innan du investerar. F\u00f6rfattarna till m\u00e5nga projekt som visar sig vara legitima med tiden \u00e4r anonyma, s\u00e5 du b\u00f6r vara uppm\u00e4rksam p\u00e5 andra tecken. Bland dem, studera vitboken, f\u00e4rdplanen, tokenomics, smarta kontraktsrevisioner (om n\u00e5gra),<\/strong> och vad experter och samh\u00e4llet i stort s\u00e4ger om det.<\/p>\n\n\n\n

Du m\u00e5ste ocks\u00e5 h\u00e5lla dig \u00e0 jour med all utveckling och eventuella d\u00e5liga signaler. F\u00f6r att g\u00f6ra detta m\u00e5ste du g\u00e5 med i alla kanaler som projektet tillhandah\u00e5ller. Dessa inkluderar vanligtvis Twitter, Discord och Telegram.<\/p>\n\n\n\n

Kods\u00e5rbarhet<\/strong><\/h3>\n\n\n\n

Eftersom DeFi \u00e4r en ny teknik \u00e4r det vanligt att hitta protokoll som inte har utvecklats effektivt. N\u00e4r det g\u00e4ller plattformar f\u00f6r likviditetsbrytning, smarta kontrakt<\/a> kan ha svagheter som kan vara utnyttjas av hackare<\/a> n\u00e4rsomhelst.<\/p>\n\n\n\n

\"Liquidity-mining-code-exploit\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

\u00c4ven om du inte kan (eller inte vet hur man) kan l\u00e4sa rad f\u00f6r rad koden som dessa v\u00e4xlar har programmerats med, Lita aldrig p\u00e5 projekt som inte har incitamentsprogram f\u00f6r feluppt\u00e4ckt<\/strong> och \u00e4r inte transparenta f\u00f6r samh\u00e4llet om sin kod. \u00c5terigen \u00e4r offentligg\u00f6randet av offentliga revisioner viktigt.<\/p>\n\n\n\n

Hur v\u00e4ljer man en likviditetspool?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Det finns tre huvudaspekter<\/a> att t\u00e4nka p\u00e5 n\u00e4r du v\u00e4ljer en likviditetspool:<\/p>\n\n\n\n