Likidite madenciliğine başlamadan önce bilmeniz gerekenler

Defi Pulse'a göre, DeFi (Merkezi Olmayan Finans) piyasa değeri, yılın başında kilitlenen $26 milyardan Kasım ayında $113 milyara yükseldi. Bu popülerlik, kısmen, nispeten yüksek getiri sunan DeFi ürünleriyle ilgilenen çok sayıda yatırımcıdan kaynaklanmaktadır. Bunların arasında Likidite Madenciliği var.

Farklı piyasa yapıcılardaki likidite sağlayıcıları (LP'ler) için vaat edilen getiriler kripto para birimlerinde sulu yıllık yüzdeleri içerir. Ancak, bu tür bir yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, nelerden oluştuğunu ve risklerinin neler olduğunu biraz daha derinlemesine incelemeye değer.

Likidite Madenciliği nedir?

Geçmişte, kurduk Likidite madenciliği, DeFi jetonları ile kazanmak için diğer gelişmiş yöntemleri de içeren Verim Çiftçiliği nişi içinde yalnızca bir sistem olarak kabul edilebilir. Genel olarak yatırım getirisi elde etmek için kripto varlıkların stake edilmesi veya ödünç verilmesinden oluştuğunu söyleyebiliriz. Geleneksel (ve düzenlenmiş) mekanizmalarla karşılaştırıldığında, hala kontrolsüz bir alan olduğu için buraya yatırım yapmak çok daha kolay.

Likidite madenciliğinde, Likidite sağlayıcıları belirli bir miktarda fon yatırmaya teşvik edilir ekonomik faydalar karşılığında bir likidite havuzunun akıllı sözleşmesinde. Bunun amacı, havuzun kullanıcılar arasında kullanım ve değişim için yeterli varlığa sahip olmasını sağlamaktır.

Bu nedenle, bir likidite sağlayıcısı, tokenlerini genellikle çiftler halinde (örneğin EHT/DAI gibi) bir likidite havuzuna yatırır. DeFi platformu. Ardından, diğer tüccarlar bu jetonları kullanır ve jetonlarını yatıranlar işlem ücretlerini alır (tüm likidite sağlayıcıları arasında dağıtılır).

DeFi platformu, platformun değiş tokuşları için yeterli likidite olmasını sağlamak için bu mekanizmayı kullanır. Yine de, LP sayısı arttıkça ve işlem sayısı azaldıkça, LP'lerin getirileri azalır, ödüllerin dağılımı toplam etkinlikle orantılı olduğundan.

Bu nedenle, likidite havuzlarından yüksek yatırım getirisi elde etmek için, LP'lerin yüksek günlük işlem hacimlerine sahip en popüler merkezi olmayan borsalarda büyük miktarlarda para yatırması yaygındır.

Likidite Madenciliği Riskleri

kalıcı kayıp

Yeni başlayanların bir likidite havuzuna ilk kez girerken karşılaştıkları ana risklerden biri olası bir Geçici Kayıptır. Bunun anlamı şudur ki havuza kilitlediğiniz jetonlar, hareket ettiremediğiniz sürece değer kaybedebilir.. Fonları ne zaman taşımak istediğinize (veya yapabildiğinize) bağlı olarak, bu kayıplar kalıcı olabilir veya olmayabilir.

Aynı şekilde, örneğin belirli bir dağıtımda bir ETH/DAI çifti ile likidite sağladıysanız, sizin için uygun olmayan bir ödül alabilirsiniz. Yani, eşit oranda X miktarda jeton yatırmış olabilirsiniz. Diyelim ki ETH'de 50% ve USDC'de 50%. Ancak para çekme anında size ETH olarak 30% ve USDC olarak 70% verebilirler. Bunun nedeni, likidite havuzunun token takasçıları için o anda daha fazla ETH'ye ihtiyaç duyabilmesidir, bu nedenle, ETH fiyatı yükseliyor.

Ayrıca, durum böyle olabilir yatırılanlar dışındaki jetonlarda ödüller alırsınız. Bu belirteçler genellikle projelerin yönetimine hizmet eder, ancak diğer kullanımlar için diğer kripto varlıklarla değiştirilmelidir. Bu nedenle, oynaklıkları yatırılan pariteden çok daha yüksek olabilir ve karınızın etkilendiğini görebilirsiniz. 

Proje güvenilirliği

Kullanıcıların maruz kaldığı bir diğer risk de, birçok sorun (yönetim, ölçeklenebilirlik vb.) sunan ve başarısız olmaya mahkûm olan DeFi projeleriyle karşılaşmak. Ya da doğrudan yatırımcıların parasından kurtulmak için baştan tasarlanırlar (dolandırıcılık – halı çekme).

Kendi araştırmanızı yapmanız gereklidir (DYOR) yatırım yapmadan önce. Zamanla meşru olduğu ortaya çıkan birçok projenin yazarları anonimdir, bu nedenle diğer işaretlere dikkat etmelisiniz. Aralarında, teknik incelemeyi, yol haritasını, tokenomikleri, akıllı sözleşme denetimlerini (varsa) inceleyin, ve uzmanların ve toplumun geneli bu konuda ne diyor.

Ayrıca tüm gelişmeleri ve olası kötü sinyalleri takip etmeniz gerekir. Bunu yapmak için proje tarafından sağlanan tüm kanallara katılmanız gerekir. Bunlar genellikle Twitter, Discord ve Telegram'ı içerir.

kod güvenlik açığı

DeFi yeni bir teknoloji olduğundan, verimli bir şekilde geliştirilmemiş protokolleri bulmak yaygındır. Likidite madenciliği platformları söz konusu olduğunda, akıllı sözleşmeler olabilecek zayıflıkları olabilir bilgisayar korsanları tarafından istismar edildi her zaman.

Bu değiş tokuşların programlandığı kodu satır satır okuyamasanız (veya nasıl okuyacağınızı bilmeseniz) bile, hata tespiti için teşvik programları olmayan projelere asla güvenmeyin ve kodları hakkında topluluğa karşı şeffaf değiller. Yine, kamu denetimlerinin yayınlanması önemlidir.

Likidite Havuzu nasıl seçilir?

Üç vardır ana yönler Likidite Havuzu seçerken göz önünde bulundurulması gerekenler:

• Yedek fonlar

Havuzdaki yeterli miktarda likidite, yatırılan par oranın daha az dalgalanmasını sağlayacak ve bu da doğrudan daha düşük kalıcı kayıp riski ile sonuçlanacaktır. Ademi merkeziyetçiliği düşünmek de önemlidir: likidite sadece birkaç balinadan gelmemelidir. Bu durumda, bu büyük yatırımcılar geri çekilirse, likidite düşecek ve havuzun karı da düşecektir.

• Işlem hacmi

Yüksek işlem hacmine sahip bir likidite havuzu seçmek hem yeni başlayanlar hem de çok daha deneyimli yatırımcılar için faydalı olabilir. Platformdaki işlem sayısı ne kadar yüksek olursa, ücretler de o kadar yüksek olacaktır. Ve ücretler, kolektif kârların nereden geleceğidir.

• Fiyat farklılığı

Likidite havuzunda bir kripto varlığın fiyatının diğerine göre dalgalanmasına “fiyat farklılığı” denir. Doğrudan kalıcı kayıpla ilgilidir, çünkü fiyat farklılığı da tersine çevrilirse ikincisi tersine çevrilebilir. Bu yüzden çok farkında olmak gerekiyor kripto para piyasası Yatırım yaparken, olası haberler ve fiyatları doğrudan etkileyen değişiklikler dahil.

En popüler Likidite Havuzları

İçinde önceki makale, verim çiftçiliği ve likidite madenciliği yapmak için beş platform belirledik. Ancak 2021 için popülaritesini artıran ve şu anda listenin başında yer alan en az üç DEX platformundan bahsedebiliriz:

• değiştirme: Ethereum ağına dayalı olarak ERC20 belirteçlerini değiştirmek için.
• KrepTakas: Binance Akıllı Zincirinde BEP20 jetonları ile takas yapmak için.
• Hızlı Değiştirme: MATIC ve Polygon Network'e dayalı belirteçlerin değiştirilebileceği.

Elbette daha pek çok şey var ve bahsettiğimiz gibi yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanız çok önemli.

Bitcoin ve diğer jetonlarla işlem yapmak ister misiniz? Bunu yapabilirsin güvenli bir şekilde Alfacash'de! Ve sosyal medyada bundan ve daha pek çok şeyden bahsettiğimizi unutmayın.

Twitter * Telgraf * Facebook * Instagram * Youtube * Vkontakte