A bolsa de valores é um jogo difícil para a maioria das pessoas. Há muito dinheiro nisso (uma quantia ridícula de dinheiro, na verdade), e grandes investidores lucram com o sucesso ... e o fracasso de outros. O mundo da criptomoeda não está tão longe disso, porque funciona de maneira semelhante. É por isso que agora temos os cases GameStop e Dogecoin, impulsionados por um mero grupo de investidores individuais do Reddit.
Isso talvez seja uma coisa histórica na economia global, então preste atenção, porque um grupo de seus adolescentes comuns declararam guerra a Wall Street e às práticas antiéticas no mercado de ações. No processo, eles conseguiram conduzir o memecoin Dogecoin (DOGE) para novas e insuspeitadas alturas em nenhum momento.
Há febre canina agora, e muitas pessoas (provavelmente jovens) estão ganhando com um meme. Como isso pôde acontecer? Deixe-nos explicar.
O mercado funciona assim mesmo?
Novamente, a maioria das pessoas não sabe exatamente como funciona a economia (e o mercado de ações). Existem regras e regulamentos, claro, mas tudo se resume na oferta e na demanda. Eles podem soar como algo complicado, mas não é.
Resumindo: se algo é fácil, barato e rápido de produzir e distribuir em grandes quantidades (para fornecer), a necessidade das pessoas por esse produto (a demanda) não é tão alta, então, o preço não é t alto também. É uma coisa barata porque a oferta supera a demanda. Pelo contrário, se aquela coisa é difícil de produzir e distribuir, e as pessoas realmente querem, então o preço é mais alto. Porque a demanda supera a oferta.
No território selvagem das bolsas de valores, isso pode mudar. Principalmente, porque as ações são peças simbólicas de uma empresa, então, eles não são físicos e calcular seu valor real não é um processo preciso. Seus preços geralmente sobem quando há boas notícias para a empresa envolvida (um novo produto, lançamento, parceria, etc.). E diminuem quando coisas ruins acontecem à empresa envolvida (vendas baixas, escândalos, falhas de produtos, etc.).
No entanto, às vezes, a oferta e a demanda podem não ser influenciadas apenas pelas notícias boas ou ruins. Às vezes, as pessoas ao redor decidem comprar ou vender apenas porque querem do fundo do coração e caprichos. Às vezes, aquele evento de compra ou venda se junta a muitos outros, então, muito dinheiro está circulando.
O fato é que, quando as pessoas vendem muito algo, esse produto se torna menos valioso. Quando eles compram muito, é o contrário. O preço pode subir cada vez mais sem controle, quanto mais eles compram a coisa. E é exatamente isso que está acontecendo com GameStop e Dogecoin agora.
Sobre GameStop e vendas a descoberto
Espere, espere um segundo. GameStop e Dogecoin são tão difíceis de produzir ou distribuir? Há boas notícias sobre eles? Por que as pessoas pularam em um febre de compras De repente? Porque a oferta e a demanda têm motivos lógicos, certo? Bem não. Nem sempre.
Vamos ver. GameStop (GME) é uma empresa americana que vende videogames e produtos relacionados, fisicamente. Com a ascensão das plataformas de jogos online (Xbox, PlayStation, Steam, etc.) e o Pandemia do covid-19, eles não suportaram muito bem. Eles vêm sofrendo perdas financeiras milionárias e fecharam milhares de suas lojas em todo o mundo.
É por isso que, nas bolsas de valores, os maiores investidores (ou seja, as empresas de investimento) vêm apostando no seu fracasso e lucrando com essas apostas. Como assim? Existe uma estratégia duvidosa nos mercados apelidada de “Venda a descoberto”.
Imagine que você é uma empresa de investimentos realmente grande que sabe (ou espera) que o preço de uma determinada ação (como a GME) simplesmente desce com o tempo. Então, você faz um empréstimo para comprar essas ações em, digamos, $17,25 por unidade na data #1. Você adquire assim 40 milhões de ações, por exemplo. Então, você está colocando aí $690m (emprestado).
Por que diabos? Porque você vende as ações emprestadas imediatamente a esse preço inicial ($17.25) e espera que na data futura #2 o preço não seja $17.25, mas, talvez, $6 por ação. Então, você pode recomprar as ações mais baratas para pagar o empréstimo com menos dinheiro e ficar com a diferença para você. Você estaria devolvendo os mesmos 40 milhões de ações; não em $17.25, mas $6. Em conclusão, você ganharia $450m em poucos dias.
Isso é venda a descoberto e, sim, pode dar terrivelmente errado também. Se o preço da ação não diminuir, mas aumentar entre a data #1 e a data #2.
Uma questão de princípios
Um bom número de fundos de investimento estava apostando no fracasso do GameStop neste mês. Eles pegaram emprestado (e venderam) as ações no início de janeiro e esperavam que caíssem no final para obter lucros. E eles ficaram muito desapontados (e alarmados) quando as ações não diminuíram, mas dispararam repentinamente.
De $17.25 (sim, real preço do GME em 1º de janeiro), esses estoques atingiram $325 + por unidade até agora. Isso significa um aumento de 1,784% +. E isso também significa que, se você tomou um empréstimo no início de janeiro por 40 milhões de ações e as vendeu por um total de $690m, você está com problemas, porque agora sua dívida não é nem $690m, mas $13b. Você tem que pagar um extra de $12.3b. Caramba.
Fundos de investimento como Melvin Capital e Citron Research sofreu perdas milionárias. E porque? Por causa de um grupo de redditors do subreddit WallStreetBets (WSB). Eles literalmente planejaram comprar ações da GME em massa para bombear seu preço e, mais do que provável, sabotar propositalmente os maiores fundos de hedge.
As razões para isso seriam, mais do que a busca de lucros, pura vingança. Os maiores fundos de hedge são amplamente culpado para a crise financeira em 2008 porque eles causaram uma bolha de hipotecas terrível que deixou milhões de pessoas desabrigadas. Ninguém realmente pagou por isso até agora, e esses Redditors parecem tentar fazer as pazes com isso.
O usuário “ssauronn” explicou com um carta aberta.
“Para Melvin Capital: você representa tudo o que eu odiava naquela época [a crise]. Você é uma empresa que ganha dinheiro explorando uma empresa e manipulando os mercados e a mídia em seu benefício. Sua existência contínua é um lembrete nítido de que os responsáveis por tantas dificuldades durante a crise de '08 não foram punidos (...) Você pode fazer com que todos os meios de comunicação dominantes nos demonizem, não me importa. Estou tornando isso o mais doloroso que posso para você ”.
Eles não estão sozinhos agora, a propósito. Outros grupos dentro e fora do Reddit, e até celebridades, se juntaram à “festa”, como anunciaram divertidamente no Twitter.
Então ... o que há com Dogecoin e Reddit?
GameStop foi apenas o começo. Esses investidores de varejo contra fundos de hedge também estão comprando outras ações “em desgraça”, como AMC Entertainment (AMC), BlackBerry (BB), Nokia Corporation (NOK) e iShares Silver Trust (SLV). No meio de todas as discussões e planos nas redes sociais, alguém apelidou “WSBChairman” no Twitter questionou se Dogecoin já atingiu o dólar. E foi uma explosão.
Ele não é realmente relacionado ao subreddit oficial WallStreetBets (WSB), mas conseguiu plantar a semente de novos ATHs para DOGE. De repente, essa criptomoeda pertencia ao movimento criado pelo WSB. Outros grupos no Reddit, como SatoshiStreetBets, passou a promover também a compra do Dogecoin.
Elon Musk, conhecida por ter uma predileção por esta moeda de troca, fez alguns tweets discretos sobre ela, aumentando ainda mais o preço.
O segundo, comentado até pela revista Bitcoin, alude a um tweet anterior do próprio Musk em julho de 2020.
Talvez ele tenha comprado alguma coisa, ou talvez não. Quem fez isso com certeza foi a celebridade Mia Khalifa, e muita gente antes de todo esse evento, principalmente como uma brincadeira. Agora eles estão obtendo retornos suculentos e inesperados graças a um meme.
Devemos observar que o DOGE começou esta semana com $0,008 por moeda. De acordo com CoinMarketCap, em 29 de janeiro de 2021, atingiu um novo recorde histórico (ATH) de $0.077 por unidade. Isso significa um aumento de 862% + em alguns dias. Já sofreu uma correção e desceu para $0.049, mas provavelmente haverá mais por vir. Especialmente considerando que sua capitalização de mercado é superior a $6.2b, e aparentemente prestes a entrar no top 10 dos criptos mais importantes para ele.
Em todo caso, trata-se de um episódio financeiro que vale a pena ser lembrado. Afinal, essa é a razão de ser de criptomoedas: devolvendo o poder do dinheiro às pessoas comuns.
Imagem em destaque por Aranami / Flickr
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