Tot op heden zijn stablecoins een essentieel onderdeel van de cryptocurrency-wereld. Zoals we wellicht weten, hebben de meeste digitale munten last van hoge volatiliteit, waaronder Bitcoin (BTC). Daarom kunnen de munten die zijn ontworpen om een vaste prijs te behouden een oplossing bieden voor veel kritieke financiële transacties. Onder hen hebben we onvermijdelijk bepaalde stablecoins die populairder zijn dan andere. Dus, wat is het verschil?
Niet elke stablecoin werkt op dezelfde manier of heeft dezelfde onderliggende waarde hen waarde te geven. Natuurlijk proberen de meeste van hen gelijk te zijn aan 1 USD, maar dat is niet altijd het geval. Bovendien kan de methode die wordt gebruikt om hun prijzen te handhaven sterk variëren, en dat kan zelfs enige polemiek inhouden.
De eerste methode: moet worden gedekt door grondstoffen of fiat. Op deze manier zou de groep of het bedrijf dat verantwoordelijk is voor de stablecoin elke cent in grondstoffen of fiat achter zijn digitale waarde moeten hebben. De stablecoin is immers slechts een weergave. De tweede methode omvat onderpand in een mand met cryptocurrencies. Deze gaat gepaard met een monetair beleid, beheerd door gebruikers, om stabiliteit te verzekeren.
De laatste methode is de gecontroleerde munt slaan en het verbranden (vernietigen) van munten, al geschreven in hun eigen code. Dit type stablecoin wordt "algoritmisch" genoemd omdat de prijs wordt bijgehouden door algoritmen. Nu, met dit gezegd, kunnen we door de meest populaire stablecoins lopen (op basis van marktkapitalisatie op CoinMarketCap) en hun verschillen.
Echte USD (TUSD)
TrueUSD, gelanceerd in 2018 door TrustToken, is een ERC-20-token (gebouwd op Ethereum) ontworpen om een prijs van 1 USD per eenheid te handhaven. Om dit mogelijk te maken, het team achter TrustToken heeft verschillende escrow-accounts met USD opgesteld. Dit type bankrekening is ontworpen om onder vooraf vastgestelde voorwaarden door meerdere partijen te worden beheerd. Daarom kan het team van TrustToken in dit geval geen van de reserves echt aanraken zonder toestemming.
zoals zij uitgelegd:
“We werken samen met gelicentieerde trustmaatschappijen en banken om het geld dat de TrueUSD-tokens ondersteunt veilig vast te houden. Voor meer veiligheid behandelen de trustmaatschappijen alle fondsen rechtstreeks en heeft het TrueUSD-team geen toegang tot, noch is zij betrokken bij de overdracht van de geblokkeerde fondsen.”
Daarom omvat het proces voor de emittenten KYC-maatregelen (identiteitsverificatie). Iedereen kan een uitgever zijn, maar na het voldoen aan de vereisten. Zodra deze verificatie is voltooid, heeft de uitgever toegang tot vers geslagen TUSD op Ethereum. Als ze willen verkopen, worden de equivalente tokens verbrand. Naast dit alles kunnen we vermelden dat: TUSD is de enige stablecoin met realtime controle, die zorgt voor het bestaan en het beheer van de fondsen die het ondersteunen.
Voor gemiddelde gebruikers kan deze populaire stablecoin net als elke andere crypto worden gekocht en verkocht, via uitwisselingen en portemonnees. Momenteel heeft TUSD een marktkapitalisatie van meer dan $1,4 miljard, waardoor het volgens deze indicator #64 op de lijst plaatst.
Dai (DAI)
Deze gedecentraliseerde stablecoin was gelanceerd in 2017 door Maker Foundation. Het is een ERC-20-token dat is ontworpen om gelijk te zijn aan 1 USD, maar de onderliggende waarde wordt niet verstrekt door de makers. In plaats van, elke DAI wordt geslagen nadat een onderpand in cryptocurrencies (meestal ETH) is geblokkeerd op specifiek slimme contracten, en er wordt ook een stabiliteitsvergoeding betaald.
De liquidatieratio voor het onderpand kan variëren tussen 130% en 150%, en de stabiliteitsvergoeding tussen 2% en 4%. Dus als iemand bijvoorbeeld 100 DAI (ter waarde van $100) voor zijn Ethereum-portemonnee wil genereren, moet hij eerst $150 in ETH storten op het slimme contract en de gekozen stabiliteitsvergoeding betalen. Ook in het geval dat ze het contract willen liquideren en hun onderpand willen terugkrijgen, moet een liquidatieboete worden betaald.
Dit alles wordt afgehandeld door MakerDAO, een gedecentraliseerde autonome organisatie (DAO) die is samengesteld uit de eigenaren van zijn governance-token, MKR. Ze kunnen met dit token stemmen over wijzigingen voor het systeem, maar MKR werkt ook om stabiliteitsvergoedingen te betalen en als onafhankelijke investering. Op het moment van schrijven heeft MKR inderdaad een prijs van $1.800 per eenheid en een marktkapitalisatie van meer dan $1,7 miljard (#55).
Naast ETH accepteert DAI ook andere 18 cryptoassets als onderpand. Ze bevatten Basis aandachtstoken (BAT), Decentraland (MANA), Verbinding (COMP), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI); en zelfs enkele andere populaire stablecoins: TUSD, USDC, USDT, PAX en meer.
Desalniettemin moet worden opgemerkt dat dit hele proces alleen is gericht op de DAI-uitgevers. Elke gemiddelde crypto-gebruiker kan DAI kopen en verkopen zoals elke andere cryptocurrency, via portefeuilles en uitwisselingen. Deze stablecoin is nu #19 in marktkapitalisatie, met meer dan $9,6 miljard.
TerraUSD (UST)
UST is een van de populaire stablecoins op deze lijst die buiten Ethereum werkt — en met meerdere blockchains. Het werd in 2020 gelanceerd door Terraform Labs. Het is gebaseerd op de Terra-blockchain en werkt nauw samen met zijn eigen cryptocurrency, LUNA. In die zin is het vergelijkbaar met DAI, maar het is niet onderpand. In plaats van, UST behoudt zijn waarde van 1 USD door LUNA-munten uit te geven en te verbranden.
zoals zij uitgelegd:
“TerraUSD is een algoritmische stablecoin, waarbij de kosten van het slaan gelijk zijn aan de nominale waarde van de geslagen stablecoins – om 1 TerraUSD te kunnen slaan, hoeft slechts $1 van de reserveactiva ($LUNA) te worden verbrand. Het monetair beleid van TerraUSD is oneindig schaalbaar, waardoor DeFi-apps en -protocollen hun volledige potentieel kunnen bereiken zonder beperkingen.”
Aanvullend, UST kan worden uitgewisseld tussen verschillende blockchains (inclusief Ethereum, Binance Smart Chain en Solana) door het gebruiken van Terra Brug. Binnen de Terra-blockchain kan UST ook binnen worden vergrendeld Ankerprotocol om wat passief inkomen te krijgen om te sparen (ongeveer 20%). Voorlopig heeft UST een marktkapitalisatie van meer dan 11 miljard (#16), terwijl LUNA op de marktkapitalisatie van #9 staat, met meer dan $26 miljard en een prijs van $65 per token.
USD-munt (USDC)
USDC is een gecentraliseerde stablecoin, gelanceerd in 2018 en volledig beheerd door het consortium centrum, gevormd door de bedrijven Circle, Coinbase en Bitmain. Net als UST werkt het ook op verschillende blockchains: Ethereum, Stellair, lawine, Algorand, Tron, Solana en Hedera. Het lijkt echter meer op TUSD wat betreft zijn waarde. Om de prijs van 1 USD te behouden, moeten de achterliggende bedrijven en emittenten een reserve in dollars aanhouden, and other “approved investments”.
Om een uitgever van deze populaire stablecoin te worden, moet een financiële instelling een KYC/AML-verificatie doorstaan. Vervolgens zijn ze volgens de makers verplicht om:
“Houd reserves vast op een 1:1-basis met uitgegeven tokens en zorg voor maandelijks gepubliceerd bewijs van reserves dat is bevestigd door gecertificeerde openbare auditors. Ondersteun fungibele uitwisseling en inwisseling van USDC-tokens van andere geautoriseerde emittentleden. Voldoen aan andere rapportage- en beoordelingsvereisten die door het Centrum zijn vastgesteld”.
Inderdaad, maandelijkse attesten van de algemene reserves van de USDC worden verstrekt door het accountantskantoor Grant Thornton. Nu is het niet nodig om USDC in te wisselen bij de oprichtende bedrijven. Elke gemiddelde crypto-gebruiker kan het vrijelijk doen via uitwisselingen, portefeuilles en zelfs betalingsverwerkers. Tot op heden is USDC de vijfde cryptocurrency volgens marktkapitalisatie, met meer dan $47,5 miljard.
Tether (USDT)
Deze gecentraliseerde stablecoin is tegenwoordig niet alleen de meest populaire, maar ook de eerste die er was. USDT, gelanceerd in 2014 door Tether Limited (eigendom van de crypto-uitwisseling Bitfinex), is ontworpen als een ERC-20-token om een vaste prijs van 1 USD te behouden. In eerste instantie beweerden de makers dat het "volledig werd ondersteund" door USD-contanten op bankrekeningen die eigendom waren van het bedrijf. Dit is nu echter niet het geval.
Volgens zijn laatste en beknopt verslag over zijn reserves, Tether wordt meestal ondersteund door commercial papers (meer dan 65%), gedekte leningen (12%), bedrijfsobligaties, fondsen en edele metalen (9%), en slechts 3,6% in contanten in USD. Er is veel kritiek op (en zelfs een boete) in het verleden voor het niet verstrekken van een behoorlijke controle van zijn reserves, die volledig worden gecontroleerd door Tether Limited en Bitfinex.
Daarom heeft Tether geen andere emittent dan het genoemde bedrijf. Ondanks de polemiek is USDT nog steeds de meest gebruikte stablecoin door particuliere beleggers, die hun cryptocurrency-bezit willen beschermen met prijsstabiliteit. Bovendien heeft elke gebruiker toegang tot USDT in vijf blockchains: Ethereum, Omni, Tron, EOSIO en Vloeistof. Momenteel is USDT de derde cryptocurrency volgens marktkapitalisatie, met meer dan $78,3 miljard. Het is ook de meest uitgewisseld valuta tegen Bitcoin, zelfs boven de USD.
Populaire stablecoins: welke te kiezen?
Zoals we kunnen zien, zijn sommige gecentraliseerd (beheerd door instellingen en bedrijven), en andere zijn gedecentraliseerd (beheerd door de gemeenschap). Dit brengt voor- en nadelen met zich mee. Voor de gecentraliseerde stabiele munten, er is rechtszekerheid en de steun van de bedrijven die in geval van problemen moeten reageren op hun gebruikers. Voor de gedecentraliseerde stablecoins bestaan er extra investeringsmogelijkheden en financiële vrijheid buiten het traditionele systeem.
Wat betreft de reserves of het systeem achter elke stablecoin, dat is aan elke gebruiker om te kiezen, volgens hun eigen voorkeuren en onderzoek. Ook de bruikbaarheid komt op tafel: welke blockchain wil je gebruiken? Tot welke Dapps en/of platformen wil je toegang? Hoeveel transparantie zou u op prijs stellen? Wilt u een uitgever zijn of slechts een gemiddelde gebruiker? Weet u zeker dat u de populaire stablecoins wilt gebruiken die gekoppeld zijn aan de USD en niet aan andere activa?
Dit alles mag alleen door de eindgebruiker worden beantwoord. En natuurlijk, zoals altijd, je eigen onderzoek doen (DYOR) is nooit te veel.
Wilt u USDT, USDC, DAI en andere tokens verhandelen? Je kunt het veilig op Alfacash! En vergeet niet dat we het hier en nog veel meer over hebben op onze sociale media.
Twitter * Telegram * Instagram * Youtube *Facebook * Vkontakte
