На сегодняшний день стейблкоины являются неотъемлемой частью мира криптовалют. Как мы знаем, большинство цифровых монет страдают от высокой волатильности, включая Bitcoin (BTC). Вот почему монеты, предназначенные для поддержания фиксированной цены, могут предложить решение для многих важных финансовых операций. Среди них неизбежно есть определенные стабильные монеты, более популярные, чем другие. Итак, какая разница?
Не все стейблкоины работают одинаково или имеют одинаковый базовый актив. придавая им ценность. Конечно, большинство из них стараются равняться 1 доллару, но это не всегда так. Кроме того, методология, используемая для поддержания их цен, может сильно различаться, и это может даже включать некоторую полемику.
Первый метод должна быть обеспечена товарами или фиатом. Таким образом, группа или компания, ответственная за стейблкоин, должна иметь каждую копейку в товарах или фиате за своей цифровой стоимостью. В конце концов, стейблкоин — это просто представление. Второй способ включает обеспечение в корзине криптовалют. Это сопровождается денежно-кредитной политикой, управляемой пользователями, для обеспечения стабильности.
Последний метод – контролируемый. чеканка и сжигание (уничтожение) монет, уже записанных в собственном коде. Этот тип стейблкоина называется «алгоритмическим», потому что цена поддерживается алгоритмами. Теперь, с учетом сказанного, мы можем пройтись по самым популярным стейблкоинам (по рыночной капитализации на CoinMarketCap) и их различиям.
TrueUSD (TUSD)
TrueUSD, запущенный в 2018 году компанией TrustToken, представляет собой токен стандарта ERC-20 (построенный на Ethereum) рассчитаны на поддержание цены на уровне 1 долл. США за единицу. Чтобы сделать это возможным, команда TrustToken подготовила несколько счетов условного депонирования в долларах США. Этот тип банковского счета предназначен для обслуживания несколькими сторонами на заранее установленных условиях. Вот почему в данном случае команда TrustToken не может без согласия трогать ни один из резервов.
Как они объяснил:
«Мы сотрудничаем с лицензированными трастовыми компаниями и банками, чтобы безопасно хранить средства, поддерживающие токены TrueUSD. Для повышения безопасности трастовые компании обрабатывают все средства напрямую, а команда TrueUSD не имеет доступа и не участвует в переводе депонированных средств».
Поэтому для эмитентов процесс включает меры KYC (подтверждение личности). Любой может быть эмитентом, но после выполнения требований. После завершения этой проверки эмитент может получить доступ к только что отчеканенным TUSD на Ethereum. Если они хотят продать, то эквивалентные токены сжигаются. В дополнение ко всему этому, мы можем упомянуть, что TUSD — единственная стабильная монета с аудит в режиме реального времени, которая обеспечивает существование и управление поддерживающими его фондами.
Для обычных пользователей этот популярный стейблкоин можно покупать и продавать, как и любую другую криптовалюту, через биржи и кошельки. В настоящее время рыночная капитализация TUSD превышает $1,4 млрд, что ставит его на #64 в списке по этому показателю.
Дай (ДАИ)
Этот децентрализованный стейблкоин был запущен в 2017 году Фондом Maker. Это токен стандарта ERC-20, эквивалентный 1 доллару США, но его базовая стоимость не указана его создателями. Вместо, каждый DAI чеканится после блокировки залога в криптовалютах (обычно ETH) на конкретных смарт-контракты, а также выплачивается плата за стабильность.
Коэффициент ликвидации залог может варьироваться от 130% до 150%, а комиссия за стабильность — от 2% до 4%. Так, например, если кто-то хочет сгенерировать 100 DAI (стоимостью $100) для своего кошелька Ethereum, он должен сначала внести $150 в ETH на смарт-контракте и заплатить выбранную комиссию за стабильность. Кроме того, в случае, если они хотят расторгнуть договор и вернуть залог, необходимо заплатить штраф за ликвидацию.
Всем этим занимается MakerDAO, децентрализованная автономная организация (DAO), состоящая из владельцев токена управления MKR. Они могут голосовать за изменения в системе с помощью этого токена, но MKR также работает для оплаты комиссий за стабильность и как независимый инвестиции. Действительно, на момент написания MKR имеет цену $1800 за единицу и рыночную капитализацию более $1,7 млрд (#55).
Помимо ETH, DAI также принимает другие 18 криптоактивов в качестве залога.. Они включают Жетон основного внимания (BAT), Decentraland (MANA), Compound (COMP), Chainlink (LINK), Uniswap (UNI); и даже некоторые другие популярные стейблкоины: TUSD, USDC, USDT, PAX и другие.
Тем не менее, следует отметить, что весь этот процесс адресован только эмитентам DAI. Любой средний пользователь криптовалюты может покупать и продавать DAI, как и любую другую криптовалюту, через кошельки и биржи. Рыночная капитализация этой стабильной монеты сейчас составляет #19 с более чем $9,6 млрд.
TerraUSD (UST)
UST — одна из популярных стабильных монет в этом списке, которая работает за пределами Ethereum — и с несколькими блокчейны. Он был запущен в 2020 году компанией Terraform Labs. Он основан на блокчейне Terra и тесно сотрудничает с собственной криптовалютой LUNA. В этом смысле он похож на DAI, но не имеет залога. Вместо, UST поддерживает свою стоимость в 1 доллар США, выпуская и сжигая монеты LUNA.
Как они объяснил:
«TerraUSD — это алгоритмический стейблкоин, где стоимость чеканки равна номинальной стоимости отчеканенных стейблкоинов — чтобы отчеканить 1 TerraUSD, необходимо сжечь только резервный актив ($LUNA) на сумму $1. Денежно-кредитная политика TerraUSD бесконечно масштабируема, помогая приложениям и протоколам DeFi полностью реализовать свой потенциал без ограничений».
Кроме того, UST можно обменивать между разными блокчейнами (включая Ethereum, Binance Smart Chain и Солана) используя Мост Терра. Внутри блокчейна Terra UST также может быть заблокирован внутри Якорный протокол чтобы получить некоторый пассивный доход для сбережений (около 20%). На данный момент рыночная капитализация UST составляет более 11 миллиардов (#16), в то время как LUNA занимает #9 по рыночной капитализации с более чем $26 миллиардов и ценой $65 за токен.
Монета доллара США (USDC)
USDC — это централизованная стабильная монета, запущенная в 2018 году и полностью управляемая консорциумом. Центр, образованная компаниями Circle, Coinbase и Bitmain. Так же, как UST, он также работает на несколько блокчейнов: Ethereum, Звездный, Лавина, Альгоранд, Трон, Солана и Хедера. Однако по стоимости он больше похож на TUSD. Чтобы сохранить цену в 1 доллар, компании и эмитенты должны иметь резерв в долларах., and other “approved investments”.
Чтобы стать эмитентом этого популярного стейблкоина, финансовая организация должна пройти проверку KYC/AML. Затем, по словам создателей, от них требуется:
«Держите резервы на основе 1: 1 с выпущенными токенами и ежемесячно публикуйте доказательства резервов, подтвержденные сертифицированными публичными аудиторами. Поддержка взаимозаменяемого обмена и выкупа токенов USDC у других уполномоченных членов-эмитентов. Соответствовать другим требованиям к отчетности и обзору, установленным Центром».
В самом деле, ежемесячные аттестации общих резервов USDC предоставлены бухгалтерской фирмой Grant Thornton. Теперь для обмена USDC не обязательно делать это на компании-учредители. Любой среднестатистический криптопользователь может сделать это свободно через биржи, кошельки и даже платежные системы. На сегодняшний день USDC является пятой криптовалютой по рыночной капитализации с более чем $47,5 млрд.
Тетер (USDT)
Эта централизованная стабильная монета не только самая популярная в настоящее время, но и первая существующая. Запущенный в 2014 году компанией Tether Limited (принадлежащей криптовалютной бирже Bitfinex), USDT был разработан как токен ERC-20 для поддержания фиксированной цены в 1 доллар США. Сначала его создатели утверждали, что он «полностью обеспечен» наличными в долларах США на банковских счетах, принадлежащих компании. Однако сейчас это не так.
Согласно его последнему и краткий отчет о своих запасах, Tether в основном обеспечен коммерческими бумагами (более 65%), кредиты под залог (12%), корпоративные облигации, фонды и драгоценные металлы (9%) и только 3,6% наличными в долларах США. Это было широко раскритиковано (и даже оштрафовали) в прошлом за то, что не провел надлежащий аудит своих резервов, которые полностью контролируются Tether Limited и Bitfinex.
Следовательно, у Tether нет другого эмитента, кроме упомянутой компании. Несмотря на полемику, USDT по-прежнему является наиболее используемой стабильной монетой среди розничных инвесторов, которые стремятся защитить свои криптовалютные активы за счет стабильности цен. Кроме того, любой пользователь может получить доступ к USDT в пять блокчейнов: Ethereum, Omni, Tron, EOSIO и Liquid. В настоящее время USDT является третьей криптовалютой по рыночной капитализации с более чем $78,3 млрд. Это также больше всего обменивается валюта против Биткойн, даже выше доллара США.
Популярные стейблкоины: какой выбрать?
Как мы видим, некоторые из них централизованы (обрабатываются учреждениями и компаниями), а другие децентрализованы (обрабатываются сообществом). Это создает преимущества и недостатки. Для централизованного стейблкоины, юридическая безопасность и поддержка компаний которые, в случае возникновения проблем, должны реагировать на своих пользователей. Для децентрализованных стейблкоинов существуют дополнительные возможности инвестирования и финансовая свобода за пределами традиционной системы.
Что касается резервов или системы, лежащей в основе каждой стабильной монеты, это выбор каждого пользователя в соответствии со своими предпочтениями и исследованиями. Удобство использования также на столе: какой блокчейн вы хотите использовать? К каким Dapps и/или платформам вы хотите получить доступ? Какую прозрачность вы бы оценили? Вы хотите быть эмитентом или только обычным пользователем? Вы уверены, что хотите использовать популярные стейблкоины, привязанные к доллару США, а не к другим активам?
На все это должен ответить только конечный пользователь. И, конечно же, как всегда, собственное расследование (ДЁР) никогда не бывает слишком много.
Хотите торговать USDT, USDC, DAI и другими токенами? Ты можешь это сделать безопасно на Alfacash! И не забывайте, что мы говорим об этом и многом другом в наших социальных сетях.
Twitter * Телеграмма * Instagram * YouTube *Facebook * Вконтакте
