Volgens Defi Pulse ging de marktwaarde van DeFi (Decentralized Finance) van $26 miljard aan het begin van het jaar naar $113 miljard in november. Deze populariteit is deels te danken aan een groot aantal investeerders die geïnteresseerd zijn in DeFi-producten die een relatief hoog rendement bieden. Onder hen is Liquidity Mining.
Het beloofde rendement voor liquidity providers (LP's) bij verschillende market makers bevatten sappige jaarlijkse percentages in cryptocurrencies. Als u echter geïnteresseerd bent in dit soort investeringen, is het de moeite waard om wat dieper in te gaan op wat het inhoudt en wat de risico's zijn.
Wat is liquiditeitsmijnbouw?
Vroeger, we hebben vastgesteld dat liquiditeitsmining als slechts één systeem kan worden beschouwd binnen de niche van Yield Farming, dat ook andere geavanceerde methoden omvat om met DeFi-tokens te verdienen. Over het algemeen kunnen we zeggen dat het bestaat uit het uitzetten of uitlenen van cryptoassets om beleggingsrendementen te genereren. In vergelijking met traditionele (en gereguleerde) mechanismen is het veel gemakkelijker om hier te investeren, omdat het nog steeds een ongecontroleerde ruimte is.
Bij liquiditeitsmijnbouw, liquiditeitsverschaffers worden gestimuleerd om een bepaald bedrag te investeren in het slimme contract van een liquiditeitspool, in ruil voor economische voordelen. Het doel hiervan is ervoor te zorgen dat de pool voldoende middelen heeft voor gebruik en uitwisseling tussen gebruikers.
Zo deponeert een liquiditeitsverschaffer zijn tokens, meestal in paren (zoals EHT/DAI bijvoorbeeld) in een liquiditeitspool die wordt verstrekt door een DeFi-platform. Vervolgens gebruiken andere handelaren deze tokens en degenen die hun tokens hebben gestort, ontvangen de transactiekosten (verdeeld over alle liquiditeitsverschaffers).
The DeFi platform makes use of this mechanism to ensure that there’s enough liquidity for the platform’s exchanges. However, hoe hoger het aantal LP's en hoe lager het aantal transacties, hoe lager het rendement voor LP's, aangezien de verdeling van beloningen evenredig is met de totale activiteit.
Om een hoog beleggingsrendement uit liquiditeitspools te ontvangen, is het daarom gebruikelijk dat LP's grote hoeveelheden geld storten op de meest populaire gedecentraliseerde beurzen met hoge dagelijkse transactievolumes.
Liquiditeitsmijnbouwrisico's
Tijdelijk verlies
Een van de belangrijkste risico's waarmee beginners worden geconfronteerd wanneer ze voor het eerst een liquiditeitspool betreden, is een mogelijk tijdelijk verlies. Dit betekent dat de tokens die je in de pool hebt opgesloten, kunnen waarde verliezen zolang je ze niet kunt verplaatsen. Afhankelijk van wanneer u de fondsen wilt (of kunt) verplaatsen, kunnen deze verliezen al dan niet permanent zijn.
Likewise, if you provided liquidity with an ETH/DAI pair in a specific distribution, for example, you might receive a reward that isn’t favorable to you. So, maybe you deposited X amount of tokens in equal proportion. Let’s say 50% in ETH and 50% in USDC. However, at the moment of withdrawing the funds, they can give you 30% in ETH and 70% in USDC, so to say. This is because the liquidity pool may need more ETH at that moment for the token swappers, so, you’ll probably lose money if the ETH-prijs stijgt.
Ook kan het zo zijn dat je ontvangt beloningen in andere tokens dan de gestorte tokens. Deze tokens dienen over het algemeen voor het beheer van de projecten, maar moeten worden ingewisseld voor andere cryptoassets voor ander gebruik. Daarom kan hun volatiliteit veel hoger zijn dan die van het gestorte paar en kan uw winst worden beïnvloed.
Geloofwaardigheid van het project
Another risk to which users are exposed is to encounter DeFi projects that present many problems (governance, scalability, etc.) and are destined to fail. Or, directly, they are designed from the beginning to get away with the investors’ money (scams – rug pulls).
Het is noodzakelijk om je eigen onderzoek te doen (DYOR) alvorens te beleggen. De auteurs van veel projecten die na verloop van tijd legitiem blijken te zijn, zijn anoniem, dus u moet op andere tekens letten. Onder hen, bestudeer de whitepaper, roadmap, tokenomics, slimme contractaudits (indien aanwezig), en wat experts en de gemeenschap in het algemeen erover zeggen.
Ook moet je op de hoogte blijven van alle ontwikkelingen en mogelijke slechte signalen. Om dit te doen, moet je lid worden van alle kanalen die door het project worden aangeboden. Deze omvatten meestal Twitter, Discord en Telegram.
Code kwetsbaarheid
Aangezien DeFi een nieuwe technologie is, is het gebruikelijk om protocollen te vinden die niet efficiënt zijn ontwikkeld. In het geval van liquiditeitsmijnbouwplatforms, slimme contracten kan zwakheden hebben die kunnen zijn misbruikt door hackers te allen tijde.
Zelfs als u de code waarmee deze uitwisselingen zijn geprogrammeerd niet regel voor regel kunt lezen (of niet weet) Vertrouw nooit projecten die geen stimuleringsprogramma's hebben voor bugdetectie en zijn niet transparant voor de gemeenschap over hun code. Nogmaals, de publicatie van openbare controles is belangrijk.
Hoe een liquiditeitspool kiezen?
Er zijn er drie belangrijkste aspecten te overwegen bij het kiezen van een Liquidity Pool:
- Reserve fondsen
A sufficient amount of liquidity in the pool will ensure that the par ratio deposited fluctuates less, which directly results in a lower risk of impermanent loss. It’s also important to consider decentralization: the liquidity shouldn’t come only from a couple of whales. In that case, if these large investors were to withdraw, liquidity would plummet and so would the pool’s profits.
- Handelsvolume
Het kiezen van een liquiditeitspool met een hoog handelsvolume kan gunstig zijn voor zowel beginners als veel meer ervaren beleggers. Hoe hoger het aantal transacties op het platform, hoe hoger de kosten. En vergoedingen zijn waar de collectieve winst vandaan zal komen.
- Prijs divergentie
The fluctuation of the price of one cryptoasset relative to another in the liquidity pool is called “price divergence”. It’s directly related to the impermanent loss because the latter can be reversed if the price divergence is also reversed. This is why it’s necessary to be very aware of the cryptocurrency markt bij beleggen, inclusief mogelijk nieuws en veranderingen die direct van invloed zijn op de prijzen.
Meest populaire liquiditeitspools
In een vorig artikel, hebben we vijf platforms genoemd om opbrengstlandbouw en liquiditeitsmining uit te voeren. Maar voor 2021 kunnen we minstens drie DEX-platforms noemen die hun populariteit hebben vergroot en momenteel bovenaan de lijst staan:
- Uniswap: Om ERC20-tokens uit te wisselen op basis van het Ethereum-netwerk.
- Pannenkoekruil: Voor het inwisselen op de Binance Smart Chain met BEP20 tokens.
- Snelwissel: Waarin tokens op basis van MATIC en Polygon Network kunnen worden uitgewisseld.
Natuurlijk zijn er nog veel meer en, zoals we al zeiden, is het erg belangrijk om je eigen onderzoek te doen voordat je gaat beleggen.
Wil je Bitcoin en andere tokens ruilen? Je kunt het veilig op Alfacash! En vergeet niet dat we het hier en nog veel meer over hebben op onze sociale media.
Twitter * Telegram * Facebook * Instagram * Youtube * Vkontakte
