Valoarea de piață a DeFi (Decentralized Finance) a trecut de la $26 miliarde blocat la începutul anului la $113 miliarde în noiembrie, potrivit Defi Pulse. Această popularitate se datorează, în parte, unui număr mare de investitori interesați de produsele DeFi care oferă randamente relativ mari. Printre acestea se numără Liquidity Mining.
Randamentele promise pentru furnizorii de lichiditate (LP) din diferiți producători de piață includeți procente anuale suculente în criptomonede. Cu toate acestea, dacă ești interesat să asumi acest tip de investiție, merită să aprofundezi puțin în ce constă și care sunt riscurile.
Ce este Liquid Mining?
În trecut, noi am stabilit că extragerea lichidității poate fi considerată un singur sistem în interiorul nișei Yield Farming, care include și alte metode avansate de a câștiga cu jetoane DeFi. În general, putem spune că constă în staking sau împrumut de criptoactive pentru a genera profituri ale investițiilor. În comparație cu mecanismele tradiționale (și reglementate), aici este mult mai ușor să investești, fiind încă un spațiu necontrolat.
În minerit de lichiditate, furnizorii de lichidități sunt stimulați să investească o anumită sumă de fonduri în contractul inteligent al unui pool de lichidități, în schimbul unor beneficii economice. Scopul acestui lucru este de a se asigura că pool-ul are suficiente active pentru utilizare și schimb între utilizatori.
Astfel, un furnizor de lichiditate își depune jetoanele, de obicei în perechi (cum ar fi EHT/DAI, de exemplu) într-un pool de lichiditate furnizat de un Platforma DeFi. Apoi, alți comercianți folosesc aceste jetoane, iar cei care și-au depus jetoanele primesc taxele de tranzacție (distribuite între toți furnizorii de lichidități).
The DeFi platform makes use of this mechanism to ensure that there’s enough liquidity for the platform’s exchanges. However, cu cât este mai mare numărul de LP și cu cât este mai mic numărul de tranzacții, randamentele pentru LP scad, deoarece distribuirea recompenselor este proporțională cu activitatea totală.
Prin urmare, pentru a primi profituri mari ale investițiilor din fondurile de lichiditate, este obișnuit ca LP-urile să depună sume mari de bani în cele mai populare burse descentralizate cu volume mari de tranzacții zilnice.
Riscurile miniere de lichiditate
Pierdere permanentă
Unul dintre principalele riscuri cu care se confruntă începătorii atunci când intră pentru prima dată într-un fond de lichiditate este o posibilă Pierdere Permanentă. Aceasta înseamnă că jetoanele pe care le-ați încuiat în pool își pot pierde valoarea atâta timp cât nu le puteți muta. În funcție de momentul în care doriți (sau puteți) să mutați fondurile, aceste pierderi pot fi sau nu permanente.
Likewise, if you provided liquidity with an ETH/DAI pair in a specific distribution, for example, you might receive a reward that isn’t favorable to you. So, maybe you deposited X amount of tokens in equal proportion. Let’s say 50% in ETH and 50% in USDC. However, at the moment of withdrawing the funds, they can give you 30% in ETH and 70% in USDC, so to say. This is because the liquidity pool may need more ETH at that moment for the token swappers, so, you’ll probably lose money if the Prețul ETH se ridică.
De asemenea, poate fi cazul ca primești recompense în alte jetoane decât cele depuse. Aceste jetoane servesc în general pentru guvernarea proiectelor, dar trebuie schimbate cu alte criptoactive pentru alte utilizări. Prin urmare, volatilitatea lor poate fi mult mai mare decât perechea depusă și s-ar putea să vă vedeți profiturile afectate.
Credibilitatea proiectului
Another risk to which users are exposed is to encounter DeFi projects that present many problems (governance, scalability, etc.) and are destined to fail. Or, directly, they are designed from the beginning to get away with the investors’ money (scams – rug pulls).
Este necesar să faci propriile cercetări (DYOR) înainte de a investi. Autorii multor proiecte care se dovedesc a fi legitime de-a lungul timpului sunt anonimi, așa că ar trebui să acordați atenție altor semne. Printre ei, studiați cartea albă, foaia de parcurs, tokenomics, audituri smart contract (dacă există), și ce spun experții și comunitatea în general despre asta.
De asemenea, trebuie să fii la curent cu toate evoluțiile și posibilele semnale proaste. Pentru a face acest lucru, va trebui să vă alăturați tuturor canalelor oferite de proiect. Acestea includ de obicei Twitter, Discord și Telegram.
Vulnerabilitatea codului
Deoarece DeFi este o tehnologie nouă, este obișnuit să găsiți protocoale care nu au fost dezvoltate eficient. În cazul platformelor de extragere a lichidității, contracte inteligente poate avea puncte slabe care pot fi exploatat de hackeri oricand.
Chiar dacă nu poți (sau nu știi cum) să citești rând cu rând codul cu care au fost programate aceste schimburi, Nu aveți încredere niciodată în proiectele care nu au programe de stimulare pentru detectarea erorilor și nu sunt transparente pentru comunitate cu privire la codul lor. Din nou, publicarea auditurilor publice este importantă.
Cum să alegi un pool de lichiditate?
Se află trei principalele aspecte de luat în considerare atunci când alegeți un pool de lichidități:
- Fonduri de rezervă
A sufficient amount of liquidity in the pool will ensure that the par ratio deposited fluctuates less, which directly results in a lower risk of impermanent loss. It’s also important to consider decentralization: the liquidity shouldn’t come only from a couple of whales. In that case, if these large investors were to withdraw, liquidity would plummet and so would the pool’s profits.
- Volumul tranzacționării
Alegerea unui pool de lichiditate cu un volum mare de tranzacționare poate fi benefică atât pentru începători, cât și pentru investitorii mult mai experimentați. Cu cât este mai mare numărul de tranzacții pe platformă, cu atât comisioanele vor fi mai mari. Și taxele sunt de unde vor veni profiturile colective.
- Divergenta de pret
The fluctuation of the price of one cryptoasset relative to another in the liquidity pool is called “price divergence”. It’s directly related to the impermanent loss because the latter can be reversed if the price divergence is also reversed. This is why it’s necessary to be very aware of the piata criptomonedei atunci când investiți, inclusiv posibile știri și modificări care au un impact direct asupra prețurilor.
Cele mai populare fonduri de lichiditate
Într-o articolul anterior, am desemnat cinci platforme pentru a efectua cultivarea randamentului și extragerea lichidității. Dar pentru 2021 putem aminti cel puțin trei platforme DEX care și-au crescut popularitatea și se află în prezent în fruntea listei:
- Uniswap: Pentru a schimba jetoane ERC20 pe baza rețelei Ethereum.
- PancakeSwap: Pentru schimbul pe Binance Smart Chain cu jetoane BEP20.
- QuickSwap: În care se pot schimba jetoane bazate pe MATIC și Polygon Network.
Desigur, sunt multe altele și, după cum am menționat, este foarte important să vă faceți propria cercetare înainte de a investi.
Vrei să tranzacționezi Bitcoin și alte jetoane? O poți face în siguranță pe Alfacash! Și nu uitați că vorbim despre acest lucru și despre multe alte lucruri pe rețelele noastre sociale.
Stare de nervozitate * Telegramă * Facebook * Instagram * Youtube * Vkontakte
