Defi Pulse'a göre, DeFi (Merkezi Olmayan Finans) piyasa değeri, yılın başında kilitlenen $26 milyardan Kasım ayında $113 milyara yükseldi. Bu popülerlik, kısmen, nispeten yüksek getiri sunan DeFi ürünleriyle ilgilenen çok sayıda yatırımcıdan kaynaklanmaktadır. Bunların arasında Likidite Madenciliği var.
Farklı piyasa yapıcılardaki likidite sağlayıcıları (LP'ler) için vaat edilen getiriler kripto para birimlerinde sulu yıllık yüzdeleri içerir. Ancak, bu tür bir yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, nelerden oluştuğunu ve risklerinin neler olduğunu biraz daha derinlemesine incelemeye değer.
Likidite Madenciliği nedir?
Geçmişte, kurduk Likidite madenciliği, DeFi jetonları ile kazanmak için diğer gelişmiş yöntemleri de içeren Verim Çiftçiliği nişi içinde yalnızca bir sistem olarak kabul edilebilir. Genel olarak yatırım getirisi elde etmek için kripto varlıkların stake edilmesi veya ödünç verilmesinden oluştuğunu söyleyebiliriz. Geleneksel (ve düzenlenmiş) mekanizmalarla karşılaştırıldığında, hala kontrolsüz bir alan olduğu için buraya yatırım yapmak çok daha kolay.
Likidite madenciliğinde, Likidite sağlayıcıları belirli bir miktarda fon yatırmaya teşvik edilir ekonomik faydalar karşılığında bir likidite havuzunun akıllı sözleşmesinde. Bunun amacı, havuzun kullanıcılar arasında kullanım ve değişim için yeterli varlığa sahip olmasını sağlamaktır.
Bu nedenle, bir likidite sağlayıcısı, tokenlerini genellikle çiftler halinde (örneğin EHT/DAI gibi) bir likidite havuzuna yatırır. DeFi platformu. Ardından, diğer tüccarlar bu jetonları kullanır ve jetonlarını yatıranlar işlem ücretlerini alır (tüm likidite sağlayıcıları arasında dağıtılır).
The DeFi platform makes use of this mechanism to ensure that there’s enough liquidity for the platform’s exchanges. However, LP sayısı arttıkça ve işlem sayısı azaldıkça, LP'lerin getirileri azalır, ödüllerin dağılımı toplam etkinlikle orantılı olduğundan.
Bu nedenle, likidite havuzlarından yüksek yatırım getirisi elde etmek için, LP'lerin yüksek günlük işlem hacimlerine sahip en popüler merkezi olmayan borsalarda büyük miktarlarda para yatırması yaygındır.
Likidite Madenciliği Riskleri
kalıcı kayıp
Yeni başlayanların bir likidite havuzuna ilk kez girerken karşılaştıkları ana risklerden biri olası bir Geçici Kayıptır. Bunun anlamı şudur ki havuza kilitlediğiniz jetonlar, hareket ettiremediğiniz sürece değer kaybedebilir.. Fonları ne zaman taşımak istediğinize (veya yapabildiğinize) bağlı olarak, bu kayıplar kalıcı olabilir veya olmayabilir.
Likewise, if you provided liquidity with an ETH/DAI pair in a specific distribution, for example, you might receive a reward that isn’t favorable to you. So, maybe you deposited X amount of tokens in equal proportion. Let’s say 50% in ETH and 50% in USDC. However, at the moment of withdrawing the funds, they can give you 30% in ETH and 70% in USDC, so to say. This is because the liquidity pool may need more ETH at that moment for the token swappers, so, you’ll probably lose money if the ETH fiyatı yükseliyor.
Ayrıca, durum böyle olabilir yatırılanlar dışındaki jetonlarda ödüller alırsınız. Bu belirteçler genellikle projelerin yönetimine hizmet eder, ancak diğer kullanımlar için diğer kripto varlıklarla değiştirilmelidir. Bu nedenle, oynaklıkları yatırılan pariteden çok daha yüksek olabilir ve karınızın etkilendiğini görebilirsiniz.
Proje güvenilirliği
Another risk to which users are exposed is to encounter DeFi projects that present many problems (governance, scalability, etc.) and are destined to fail. Or, directly, they are designed from the beginning to get away with the investors’ money (scams – rug pulls).
Kendi araştırmanızı yapmanız gereklidir (DYOR) yatırım yapmadan önce. Zamanla meşru olduğu ortaya çıkan birçok projenin yazarları anonimdir, bu nedenle diğer işaretlere dikkat etmelisiniz. Aralarında, teknik incelemeyi, yol haritasını, tokenomikleri, akıllı sözleşme denetimlerini (varsa) inceleyin, ve uzmanların ve toplumun geneli bu konuda ne diyor.
Ayrıca tüm gelişmeleri ve olası kötü sinyalleri takip etmeniz gerekir. Bunu yapmak için proje tarafından sağlanan tüm kanallara katılmanız gerekir. Bunlar genellikle Twitter, Discord ve Telegram'ı içerir.
kod güvenlik açığı
DeFi yeni bir teknoloji olduğundan, verimli bir şekilde geliştirilmemiş protokolleri bulmak yaygındır. Likidite madenciliği platformları söz konusu olduğunda, akıllı sözleşmeler olabilecek zayıflıkları olabilir bilgisayar korsanları tarafından istismar edildi her zaman.
Bu değiş tokuşların programlandığı kodu satır satır okuyamasanız (veya nasıl okuyacağınızı bilmeseniz) bile, hata tespiti için teşvik programları olmayan projelere asla güvenmeyin ve kodları hakkında topluluğa karşı şeffaf değiller. Yine, kamu denetimlerinin yayınlanması önemlidir.
Likidite Havuzu nasıl seçilir?
Üç vardır ana yönler Likidite Havuzu seçerken göz önünde bulundurulması gerekenler:
- Yedek fonlar
A sufficient amount of liquidity in the pool will ensure that the par ratio deposited fluctuates less, which directly results in a lower risk of impermanent loss. It’s also important to consider decentralization: the liquidity shouldn’t come only from a couple of whales. In that case, if these large investors were to withdraw, liquidity would plummet and so would the pool’s profits.
- Işlem hacmi
Yüksek işlem hacmine sahip bir likidite havuzu seçmek hem yeni başlayanlar hem de çok daha deneyimli yatırımcılar için faydalı olabilir. Platformdaki işlem sayısı ne kadar yüksek olursa, ücretler de o kadar yüksek olacaktır. Ve ücretler, kolektif kârların nereden geleceğidir.
- Fiyat farklılığı
The fluctuation of the price of one cryptoasset relative to another in the liquidity pool is called “price divergence”. It’s directly related to the impermanent loss because the latter can be reversed if the price divergence is also reversed. This is why it’s necessary to be very aware of the kripto para piyasası Yatırım yaparken, olası haberler ve fiyatları doğrudan etkileyen değişiklikler dahil.
En popüler Likidite Havuzları
İçinde önceki makale, verim çiftçiliği ve likidite madenciliği yapmak için beş platform belirledik. Ancak 2021 için popülaritesini artıran ve şu anda listenin başında yer alan en az üç DEX platformundan bahsedebiliriz:
- değiştirme: Ethereum ağına dayalı olarak ERC20 belirteçlerini değiştirmek için.
- KrepTakas: Binance Akıllı Zincirinde BEP20 jetonları ile takas yapmak için.
- Hızlı Değiştirme: MATIC ve Polygon Network'e dayalı belirteçlerin değiştirilebileceği.
Elbette daha pek çok şey var ve bahsettiğimiz gibi yatırım yapmadan önce kendi araştırmanızı yapmanız çok önemli.
Bitcoin ve diğer jetonlarla işlem yapmak ister misiniz? Bunu yapabilirsin güvenli bir şekilde Alfacash'de! Ve sosyal medyada bundan ve daha pek çok şeyden bahsettiğimizi unutmayın.
Twitter * Telgraf * Facebook * Instagram * Youtube * Vkontakte
